Сущность и функции финансового рынка

ТЕМА 6. финансовый рынок

Финансовый рынок – звено финансовой системы, где осуществляется движение временно свободного капитала, формируются и функционируют отношения в форме обмена и распределения, связанные с процессами купли-продажи свободных финансовых ресурсов, их трансформации в ссудный и инвестиционный капитал с помощью кредитно-финансовых институтов на основе спроса и предложения.

Основными объектами финансового рынка выступают сбережения и инвестиции. К сбережениям относят денежные средства, которые образуются у субъектов рыночных отношений после того, как они осуществили свои расходы. К инвестициям – все виды средств, которые вкладываются в объекты хозяйственной деятельности с целью получения дохода или достижения социального эффекта.

Субъектами финансового рынка являются заемщики, инвесторы и финансовые институты.

Заемщики – физические и юридические лица, которые привлекают денежные средства кредиторов, чтобы мобилизовать часть фондов, необходимую для развития бизнеса, и становятся дебиторами (должниками) перед инвесторами (кредиторами).

Инвесторы – граждане и юридические лица Украины или иностранных государств, а также государств в лице их правительств, которые предоставляют временно свободные денежные средства, трансформируя их в ссудный капитал.

Финансовые институты – посредники, которые обеспечивают отношения между заемщиками и инвесторами на финансовом рынке.

Взаимоотношения продавцов и покупателей свободных средств на финансовом рынке представлены на рис. 6.1:

Рис. 6.1. Взаимоотношения продавцов и покупателей на финансовом рынке

Финансовый рынок выполняет следующие функции:

– обслуживает товарное обращение с помощью кредита;

– аккумулирует денежные сбережения и накопления населения, предприятий, государства;

– трансформирует аккумулированные денежные средства в ссудный и инвестиционный капиталы;

– перераспределяет на взаимовыгодных условиях денежные средства предприятий с целью их более эффективного использования;

– формирует рыночные цены на отдельные виды финансовых активов;

– осуществляет страховую деятельность и создает условия с целью минимизации финансовых и коммерческих рисков;

– кредитует правительство, местные органы самоуправления путем размещения государственных ценных бумаг;

– обслуживает население во время кредитования потребительских расходов.

Государство связано с финансовым рынком с помощью экономических отношений, которые возникают между государством и другими субъектами рынка относительно создания, распределения, перераспределения и использования стоимости ВВП и национального дохода государства. При этом образуются централизованные и децентрализованные фонды финансовых ресурсов. С помощью государственного кредита на финансовом рынке путем эмиссии и размещения государственных ценных бумаг государство имеет возможность финансировать дефицит государственного бюджета.