Мировые финансовые центры

В операциях мирового финансового рынка принимают участие национальные валютные, кредитные и фондовые рынки, которые тесно переплетаются с аналогичными мировыми рынками. При этом на основе огромных национальных рынков, которые выполняют международные операции, сложились мировые финансовые центры: Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Гонконг, Багамские острова, Панама, Бахрейн и др. В этих центрах сосредоточены международные банки, банковские консорциумы, фондовые биржи, которые осуществляют международные валютные, кредитные операции, а также операции, с ценными бумагами и золотом.

Мировые финансовые центры возникают в тех странах, где:

· стабильное валютно-экономическое положение;

· существует развитая кредитная система и хорошо организованная биржа;

· умеренное налогообложение;

· льготное валютное законодательство, которое позволяет доступ иностранных заемщиков и ценных бумаг к биржевой котировке;

· удобное географическое положение;

· относительная стабильность политического режима;

· стандартизация и высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования новейших ЭВМ.

Самыми влиятельными мировыми финансовыми центрами являются Лондон, Нью-Йорк, Токио.

Особенность Нью-Йорка, как финансового центра, заключается в том, что он является только иностранным рынком капитала и основным первоисточником евродолларов. Главное место среди составляющих этого финансового центра занимает рынок банковских кредитов. Международная деятельность больших американских банков связана не только с кредитными операциями, но и с инвестиционными. Они предлагают своим клиентам разнообразные операции с ценными бумагами, размещают ценные бумаги на первичном рынке, действуют как брокеры на вторичном рынке.

Лондон - это финансовый центр Европы. Он является наибольшим в мире национальным финансовым центром с одинаково хорошо развитыми рынками краткосрочных кредитов и долгосрочных ссуд, мощной биржей, высоко поставленным страхованием и фрахтовым делом и др.

Токио становится международным финансовым центром после 1970 г. Укреплению его позиций способствовало:

· рост выпуска государственных облигаций, что обусловило развитие их вторичного рынка;

· выпуск иностранными заемщиками в Токио облигаций в енах, а позже - в иностранной валюте;

· либерализация рынков ены и капитала, что дало возможность иностранным банкам и компаниям по торговле ценными бумагами активно работать на рынке ценных бумаг;

· увеличение иностранных капиталовложений в японские облигации и акции;

· рост открытости денежного рынка.

Финансовые центры работают круглосуточно, руководя движением международных финансовых потоков. Эффективность международных валютно-кредитных и расчетных операций обеспечивает Мировая межбанковская финансовая телекоммуникационная сеть, которая не признает национальные границы (СВИФТ). Основное ее задание заключается в передаваемости любой банковской и финансовой информации на базе средств вычислительной техники. Обычные сообщения передаются в течение 10 минут, срочные - 1 минуты.