Оффшорные зоны в системе мировых финансовых центров

Среди финансовых центров выделяют оффшорные зоны. Оффшорные зоны - это вненациональные финансовые центры, которые осуществляют значительные объемы кредитования и финансирования в валютах других стран (евровалютах).

Для этих зон характерны:

· либеральное валютно-кредитное законодательство, которое защищает интересы инвесторов, не налагая при этом лишних ограничений на финансовые институты (низкие налоги, незначительное государственное вмешательство);

· осуществление валютно-кредитных операций в основном с иностранной для данной страны валютой;

· законодательное разрешение продажи валюты по официальной цене, когда официальный обменный курс ниже рыночного, и покупки валюты, когда официальный курс валюты выше рыночного.

Характерной чертой оффшорного центра является то, что депонируемый в нем капитал не лежит без движения, а предназначается для инвестирования в высокоприбыльные отрасли с низким налогообложением за рубежом.Существует множество критериев классификации оффшорных центров. В основу главных критериев, используемых представителями делового мира при выборе таких центров с целью минимизации налоговых обязательств, относится просуммированный объем и характер привилегий, предлагаемых клиентам.

При таком подходе оффшорные центры обычно разделяют на два основных типа:

первый - это собственно оффшорные территории, официально признанные в мире, и юрисдикции, которые относятся к “налоговым гаваням”. Это преимущественно страны с небольшим населением и малой земельной площадью. По терминологии, принятой в ООН, они называются мини-государствами. Для них характерно отсутствие налога на прибыль для иностранных “льготных” компаний. Но это преимущество в значительной мере обесценивается в глазах клиентов таким серьезным недостатком, как отсутствие налоговых соглашений с другими государствами и особенно договоров об избежании двойного налогообложения. К этому типу юрисдикций относится большое количество офшорных центров мира, например, остров Мен, Гибралтар, Панама, Багамские острова, Теркс, Kайкос и другие.

Ко второму типу относят юрисдикции с “умеренным” уровнем налогообложения. Такие государства не считаются типичными офшорными территориями, хотя некоторые из них в отдельных случаях включены в “черные списки” налоговых гаваней. Здесь чаще всего стягивается “умеренный” (а временами и достаточно значительный) налог на прибыль. Но такой “недостаток” (с точки зрения желающих минимизировать свои налоговые обязательства) полностью компенсируется тем, что такие юрисдикции связаны многочисленными налоговыми соглашениями с другими государствами. Kроме того, здесь предоставляются значительные льготы для компаний определенного вида деятельности, в первую очередь, холдинговых, финансовых, лицензионных. Такие компании используются в качестве промежуточных пунктов для межгосударственного перевода доходов и капиталов. При этом как конечный пункт такого перевода выступают офшорные компании, зарегистрированные в общеизвестных налоговых гаванях.

Зонами “умеренного” налогообложения обычно считают полностью “респектабельные” государства Западной Европы - Швейцарию, Голландию, Австрию, Ирландию, Бельгию.

Существует и ряд “комбинированных” юрисдикций, в которых совмещаются признаки двух упомянутых типов. К ним можно отнести такие “оптимальные” юрисдикции, как Кипр и Ирландию.

Стоит, однако, отметить, что не все оффшорные центры первого типа “оторваны” полностью от возможности заключения налоговых соглашений. Некоторые из них имеют договоры о предотвращении двойного налогообложения с отдельными странами (к таким оффшорным юрисдикциям относятся Мадейра, Голландские Антили, Маврикий, Британские Виргинские острова). Все это создает еще одну удобную “лазейку” для укрытия от налогов доходов и капитала.

Если же рассматривать оффшорные центры только с точки зрения ситуации фискальной, то есть со стороны специфики разнообразных выгод и преимуществ для разных категорий налогоплательщиков, то такие центры разделяются на несколько групп.

Это страны и территории:

· которые не облагают своих резидентов никакими налогами (Андорра или Багамские острова);

· которые облагают налогами только прибыль, полученную в данной стране, но освобождают от налогов доходы, которые поступают из-за границы (Коста-Рика, Гонконг);

· в которых получаемая там прибыль не облагается налогом, зато облагается прибыль, полученная из-за границы (Монако);

· где облагается налогом прибыль, полученная за рубежом, однако налоговые ставки очень низкие - ниже 1% (острова Гернси или Джерси Шарк);

· которые облагают налогом накопленные богатства (материальные ценности), а не текущую прибыль (Уругвай);

· в которых позволяется применять разные комбинации льготных налоговых правил, которые создают особенно выгодные условия для физических лиц. Их доходы здесь полностью освобождены от налогов или отдельные виды доходов пользуются налоговыми привилегиями. В Европе такими центрами является Андорра, Ирландия, Монако, Kампене и Италия, за пределами Европы - Багамские, Бермудские, Kаймановы острова, Французская Полинезия или острова Святого Варфоломия.

Kроме того, оффшорные центры группируются по географическому признаку. При характеристике отдельных центров мы будем придерживаться распределения их на два основных типа, уже рассмотренных выше, - на безналоговые территории и юрисдикции с “умеренными” условиями налогообложения.