Оборотный капитал (оборотные средства, текущие активы) – это денежные средства и другие мобильные активы предприятия, которые могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла.
В зависимости от места в процессе экономического кругооборота оборотные средства предприятия делятся на оборотные производственные фонды и оборотные средства в обращении.
Оборотные производственные фонды – часть средств производства, которые целиком потребляются в одном производственном цикле, вещественно входят в изготавливаемый продукт и полностью переносят на него свою стоимость.
Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:
1. Производственные запасы включают готовую продукцию, находящуюся на складах производителей, а также запасы товаров у потребителей, предназначенных либо для производственного потребления, либо для перепродажи без дальнейшей переработки. К ним относятся сырье, материалы, топливо, комплектующие изделия, сельскохозяйственная продукция, канцелярские товары и т.п.
2. Незавершенное производство состоит из продукции, произведенной предприятием, но не завершенной, т.е. недостаточно переработанной, чтобы быть поставленной другим предприятиям. К незавершенному производству относятся растения, скот, домашняя птица, которые выращиваются для однократного использования. Незавершенное строительство и незаконченный капитальный ремонт также относятся к незавершенному производству, если они производятся без контракта с заказчиком, и за них не поступил платеж.
3. Расходы будущих периодов - это нематериальные активы, включающие затраты на освоение новой продукции, новой технологии, заранее внесенная арендная плата.
Средства обращения –оборотные средства, обслуживающие процесс обращения продукции. К ним относится готовая к реализации продукция, находящаяся на складе предприятия; отгруженная, но не оплаченная продукция, денежные средства предприятия в кассе, на расчетном счете, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения.
По источникам формирования оборотные средства делятся на: а) собственные − это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формирующиеся за счет собственных ресурсов (прибыль, амортизационные отчисления на капитальный ремонт, приравненные к собственным средствам - заработная плата работников, начисления на отпуска и др.). б) заемные – формируются за счет кредитов банка и кредиторской задолженности поставщикам.