Торговля фиксированной пропорцией (метод Джонса)

Метод торговли фиксированной пропорцией был предложен известным экономистом Райаном Джонсом. Суть данного метода заключается в использовании коэффициента (дельты) вместо фракционной системы, а также в постоянном увеличении количества лотов. Отталкиваясь от дельты можно увеличить объем торговли в течение определенного периода. Коэффициент (дельту) Джонс определяет как количество пипс, которые трейдер должен заработать в ходе торговли одним лотом, чтобы впоследствии увеличить объем торговли. Например, трейдер имеет депозит размером $1000 и ведет торговлю 0,3 лота, но для того, чтобы начать торговать 0,6 лота, он должен заработать еще $1000, так и для того, чтобы торговать 1,2 лота трейдер должен заработать $2000 при торговле 0,6 лота.

По мнению Джонса, используя этот метод можно избежать недостатков вышеописанных методов управления капиталом. Достигая дельты, количество сделок увеличиваться, а при потере суммы в размере дельты с торгового счета, количество сделок уменьшается. К плюсам этого метода можно отнести возможность одновременного контроля доходности и рисков, а к минусам – медленное увеличение объема в начале трейдинговой деятельности, а также возможные трудности в расчетах.

Торговля фиксированной пропорцией по-другому еще называется Методом Райана Джонса. Характерная особенность предложенного им метода заключается в том, что большинство методов управления капиталам решают проблему рисков и прибыли несколько однобоко – либо максимизируя доход, либо ограничивая риск. Разрабатывая метод торговли фиксированной пропорцией, Райан Джонс старался обойти недостатки других методов. Он предложил использовать коэффициент, или дельту, вместо фракционной системы.

Райан Джонс определяет дельту, как количество пипс, которые трейдер должен заработать с помощью торговли одним лотом для того, чтобы перейти к трейдингу увеличенным объемом. Предположим, что трейдер торгует 0,3 лота, а его депозит равен $1000. Чтобы торговать 0,6 лота он должен заработать еще $1000. В таком случае, чтобы торговать 1,2 лота, трейдер должен заработать $2000 в торговле 0,6 лота. В данном случае дельта составляет $1000, а вместе с ростом объема торговли будет увеличиваться и сумма для увеличения позиции. Таким образом, трейдер сможет одновременно управлять и рисками, и прибылью.

При просадке торговой системы, снижение торгового объема может произойти ранее, так и не достигнув уровней, на которых происходил переход к росту торгуемых контрактов. Например, для того чтобы перейти с 0,3 лота к 0,6 лота, трейдеру нужно было заработать $1000, то для перехода с 0,6 лота до 0,3 лота, он должен будет потерять $500. Райан Джонс пытался решить вопрос с ограничением рисков, затормаживая просадку системы.

Положительной стороной метода торговли фиксированной пропорцией является постоянное увеличение числа лотов. Если отталкиваться от дельты и при наличии относительной стабильности системы, можно в течение определенного периода увеличить объемы торговли.

Отрицательной стороной является медленный рост объемов торговли на начальном этапе, если сравнивать с другими методами, например, с торговлей фиксированным процентом. Однако спустя немного времени метод торговли фиксированной пропорцией способен обогнать по увеличению объемов другие методы, благодаря затормаживанию просадки, что является преимуществом этого метода перед другими. Существенным недостатком можно назвать вероятность возникновения трудностей в расчетах. Несмотря на это, торговлю фиксированной пропорцией в качестве основного метода управления капиталом использует большинство профессиональных трейдеров.