Метод безопасной и оптимальной доли

Для обозначения данного метода часто используются англоязычные названия Optimal f (оптимальная доля) и Secure f (безопасная доля).

Оптимальная доля представляет собой заранее рассчитанную переменную процента средств, которые используются в каждой сделке. Данный метод предполагает получение максимально возможной прибыли при небольших потерях, иными словами, это трейдинг фиксированным процентом, приносящим высокий доход. Что касается безопасной доли, то она является индикатором ограничения максимально допустимых потерь и позволяет уменьшить просадку, которая присуща трейдингу большим процентом от суммы торгового счета. Просадку ограничивает сокращение объема торговли, в зависимости от результата трейдинга в течение определенного времени

Прежде чем говорить о методах безопасной и оптимальной доли следует разобраться, что собой представляет метод фиксированной фракции, который был разработан Лари Вильямсом. Смысл данного метода заключается в том, что трейдер может в каждой сделке рисковать суммой, которая в настоящий момент не превышает заранее установленный процент от баланса его торгового счета. Иными словами, если баланс трейдерского счета составляет $10 000, то используя метод фиксированной фракции с риском 2%, трейдер будет рисковать не больше чем $200. Трейдинг по методу фиксированной фракции является одним из вариантов управления капиталом по методу антимартингейла. Здесь также вслед за увеличением счета будет расти размер позиции.

Метод фиксированной фракции имеет две разновидности:

· Метод оптимальной доли (optimal f);

· Метод безопасной доли (secure f).

Автором метода оптимальной доли является Ральф Винс. Оптимальная доля представляет собой фиксированную фракцию, предполагающую получение большего дохода, чем другая фиксированная доля в контексте этого метода управления капиталом. Например, шансы торговой системы составляют 50% для получения прибыли в размере $20, против 50% для потери $10. Таким образом, трейдер может получить в каждой сделке больше прибыли, если станет использовать стратегию реинвестирования с оптимальным риском, который равен 25%. Показатель зависимости прибыльных сделок от процента риска близок к нормальному распределению.

Итоговый результат системы зависит от роста фракции и увеличивается до определенного уровня. Если размер фракции превысит этот уровень или, наоборот, будет меньше его, то прибыль снизится. Данный метод поможет достичь нужного результата, независимо от размера фракции, что позволит трейдеру рисковать меньшей частью своих денег при сохранении результативности торговли.

Несмотря на сильную сторону метода оптимальной доли, он имеет свои недостатки. Метод оптимальной доли совершенно не применим для прогнозирования, поскольку ее расчет происходит с помощью ряда прошлых сделок и позволяет проанализировать лишь прошлые данные.

Метод безопасной доли был разработан в результате больших значений просадок метода оптимальной доли. Рассмотрим данный метод на простом примере. Предположим, что оптимальная доля составляет 25% при дродауне торговой системы с риском на исторических показателях в 80%. Торгуя крупными суммами, сложно выдержать подобную просадку, поэтому расчет безопасной доли базируется на максимальном проседании счета, что предполагает меньшие риски, чем при методе оптимальной доли, что не может не отразиться на прибыли. При использовании этого метода доход трейдера будет значительно меньше, чем при использовании метода оптимальной доли, а ее рост существенно замедлится.

Безопасная доля рассчитывается с помощью процента возможной просадки. Если трейдер установит для себя приемлемую просадку в размере 25%, то с учетом исторического дродауна системы следует рассчитать процент риска по каждой сделке – 5%. Чаще всего полученное значение меньше, чем оптимальная доля.

Этот метод позволит трейдеру решить, что важнее – торговля, ориентированная на высокую прибыль, но с не менее высокими рисками просадки, или сравнительно безопасный трейдинг при потере части прибыли.