Деньги находятся в постоянном движении между гражданином, хозяйствующим субъектом и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток. Денежный поток, ограниченный начальной и конечной точками отсчета, представляет собой оборот денег, или денежный оборот. Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением своих функций, представляет собой денежное обращение.
Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной форме. Наличная форма денежного обращения ‑ это движение наличных денег (монет и банкнот). Безналичная форма денежного обращения ‑ это плата безналичными деньгами, т.е. безналичные расчеты. Они осуществляются путем банковского перевода денег, путем использования аккредитива, инкассо, кредитных и дебитных карточек, смарт-карт и др.
Указанные формы денежного обращения существуют во взаимосвязи и взаимозависимости. Наличные деньги меняют свою форму на безналичные деньги и обратно.
Денежное обращение подчиняется определенному закону, который определяет количество денег (или денежную массу), необходимое в каждый данный момент для обеспечения товарного обращения в стране.
Математическая формула закона денежного обращения следующая:
, (2.2)
где Д ‑ количество денег (денежная масса), руб.;
Р ‑ сумма цен товаров (услуг, работ), подлежащих продаже, руб.;
К ‑ сумма цен товаров (услуг, работ), платежи по которым выходят за пределы данного периода времени (проданных в рассрочку или с отсрочкой платежа), руб.;
П ‑ сумма цен товаров (услуг, работ), сроки платежей по которым уже наступили, руб.;
В ‑ сумма взаимно-погашаемых платежей, руб.;
О ‑ скорость оборота денег за данный период времени, обороты.
Денежная масса ‑ это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств (все наличные и безналичные деньги), обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам, государству.
Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля в единицу времени и показывает, сколько раз рубль используется для оплаты товаров (услуг, работ) в течение определенного периода времени, обычно за год.
Из закона денежного обращения вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уровнем обмена между денежной массой и номинальной величиной валового национального продукта.
Валовой национальный продукт представляет собой годовую стоимость произведенного в стране конечного (готового) продукта в рыночных ценах. Валовой национальный продукт включает стоимость продукта, созданного как в самой стране, так и за ее пределами с использованием факторов производства (земля, труд, капитал, организационные способности предпринимателя), принадлежащих данной стране.
Уравнение обмена ‑ это расчетная зависимость, согласно которой произведение величины, денежной массы на скорость оборота денег равно произведению уровня цен на реальную величину валового национального продукта.
М´О=Р´Н, (2.3)
где М ‑ количество денег в обращении (денежная масса), руб.;
О ‑ скорость оборота денег за год, обороты;
Р ‑ уровень цен товаров (услуг, работ), выраженный относительно базового годового показателя, равного 1;
Н ‑ реальная величина валового национального продукта, руб.;
(Р´Н) ‑ номинальная величина валового национального продукта, руб.
Уравнение обмена показывает зависимость, выполнение которой ведет к тому, что количество денег в обращении будет соответствовать их реальной потребности. Государство должно поддерживать данную зависимость путем проведения правильной денежной и финансовой политики.
В настоящее время для анализа изменений движения денег используют денежные агрегаты. Денежные агрегаты ‑ это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающихся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты (лат. aggregatus ‑ присоединенный) ‑ это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое. Существует 5 видов денежных агрегатов.
М0 ‑ наличные деньги в обороте.
М1 ‑ наличные деньги, чеки, вклады до востребования. Другими словами, агрегат М1 включает в себя агрегат М0 и деньги на текущих банковских счетах. Это наличные и безналичные деньги.
М2 состоит из агрегата М1 и небольших срочных вкладов. Это наличные деньги, безналичные деньги, деньги на банковских депозитах и в государственных ценных бумагах (облигации сберегательного займа и др.).
М3 состоит из агрегата М2, денег на любых вкладах, включая и ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке (фондовые ценные бумаги ‑ акции, облигации и др. и коммерческие ценные бумаги ‑ векселя и др.).
М4 включает в себя все виды денег и денежных средств. Агрегат М4 состоит из агрегата М3 и различных видов депозитных вкладов.
Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия как показывает практика, являются:
М2 > М1 и М2 + М3 > М1 (2.4)
В этом случае денежный капитал из начального оборота переходит в безналичный оборот. Для определения денежной массы страны используют разное количество агрегатов. В Российской Федерации приняты четыре агрегата: М0, М1, М2, М3.
Структура совокупной денежной массы в Российской Федерации приблизительно следующая: М0 ‑ 30 %; М1 ‑ 96; М2 ‑ 99; М3 ‑ 99,5%.
С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег:
, (2.5)
где О ‑ скорость оборота денег, обороты;
ВНП ‑ годовой объем валового национального продукта, руб.;
М2 ‑ денежный агрегат, руб.
Скорость оборота безналичных денег (денег, находящихся на текущих счетах) рассчитывается по формуле:
, (2.6)
где О1 ‑ скорость оборота безналичных денег, обороты;
М0, М1, М2 ‑ денежные агрегаты, руб.
Контрольные вопросы
1. Дайте определение категории «Деньги».
2. Приведите примеры товаров-посредников до появления денег.
3. Какие функции денег Вы знаете?
4. Чем отличается потребительная стоимость денег от трудовой?
5. Что есть инфляция и дефляция?
6. Какие виды денег Вы знаете?
7. Приведите формулу закона денежного обращения.
8. Перечислите виды денежных агрегатов.
9. Каковы условия равновесия денежного обращения?
10. Как определить скорость оборота денег (бумажных денег)?