Решение. Анализ ликвидности баланса основан на сравнении средств ак­тива баланса, сгруппированных по степени убывающей ликвидно­сти с краткосрочными обязательствами

Анализ ликвидности баланса основан на сравнении средств ак­тива баланса, сгруппированных по степени убывающей ликвидно­сти с краткосрочными обязательствами пассива, которые группи­руются по степени срочности их погашения. Соответственно актив и пассив баланса надо разделить на четыре группы.

В активе баланса:

Первая группа (А1) включает в себя наиболее ликвидные акти­вы, это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстрореализуемые активы, это товары отгруженные, дебиторская задолженность со сроком по­гашения до 12 месяцев. Ликвидность этой группы зависит от спроса ia продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспосооности по­купателей, форм расчета, своевременности отгрузки, оформления банковских документов и др.

Третья группа (A3) — это медленно реализуемые активы, к ним относятся производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары, поскольку для их превращения в де­нежную наличность требуется значительный срок.

Четвертая группа (А4) — включает в себя труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, дол­госрочные финансовые вложения.

В пассиве баланса также выделяются четыре группы обязательств

организации:

Ш — это наиболее срочные обязательства, которые необходимо погасить в течение текущего месяца, такие, как кредиторская за­долженность;

П2 — среднесрочные обязательства со сроком погашения до од­ного года (краткосрочные кредиты банка);

ПЗ — долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка

и займы);

П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся в рас­поряжении организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

На начало года: А1 < П1 А2< П2 A3 > П4 А4< П4

На конец года: А1 < П1 А2<П2 АЗ>ПЗ А4< П4

Мы видим, что баланс нельзя считать ликвидным, так как у ор­ганизации не хватает средств на погашение срочных обязательств, такое положение наблюдается и на начало, и на конец периода. Предприятию надо обратить особое внимание на медленно реализуемые активы.

19.2.2. Определите коэффициенты ликвидности оборотных ак­тивов. Решение

1) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия):

К тек.ликв

Оборотные активы

Краткосрочные обязательства

на начало года: К тек.лик. 14000/7850 = 1,78

на конец года: К тек.лик. =19000/11000 = 1,73

Для этого коэффициента существует норматив. Он должен быть > 2. Однако считать его единым для всех отраслей народного хозяйства нельзя, так как его уровень зависит от сферы деятельности, дли­тельности операционного цикла. Скорости погашения кредитор­ской задолженности и т.д.

2) Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности:

Дебиторская + Краткосрочные + Денежные задолженность финансовые вложения средства

К.

срочн.ликв Краткосрочные обязательства

(3308 + 800 + 1720) / 7850 = 0,74
на начало года: К_{сроч.лик.} =

„ (6175 + 730 + 2023)/ 11000 = 0,81 __ .
на конец года: К_{сроч.лик.} =

В нашем примере коэффициент на начало и конец отчетного периода имеет значение меньше нормативного (норматив равен 1). Кроме того, в составе оборотных активов имеется большая часть дебиторской задолженности, на своевременное взыскание которой следует обратить внимание.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности:

Денежные + Краткосрочные _ средства финансовые вложения

Краткосрочные обязательства

на начало года: К_абс._ликв =(1720+800)/7850 = 0,32;

на конец года: К абс.лик. == (2023+730)/11000 = 0,25.

Данные коэффициенты находятся в пределах рекомендуемого норматива 0,2—0,3.

19.2.3. Определите коэффициенты, характеризующие финансо­вую устойчивость организации.