Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации (форма №2) на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360)

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и пол­ных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

средняя стоимость оборотных активов (по стр.290 баланса)

объем дневных продаж

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230 + 240 баланса)

объем дневных продаж

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

средняя стоимость кредиторской задолженности (по стр.260 баланса)

объем дневных продаж

Оборачиваемость запасов:

средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса)

объем дневных продаж

Аналогично могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5:

(5)

Рентабельность деятельности предприятия К6:

(6)

Рентабельность вложений в предприятие:

(7)

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5 и Кб. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характери­стики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

К1 - 0,1

К2 - 0,8

КЗ - 1,5

К4 - 0,4 - для всех предприятий, кроме предприятий торговли и лизинговых ком­паний

0,25 - для предприятий торговли и лизинговых компаний

К5 - 0,10

К6 - 0,06

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлены в табл.2:

Таблица 2.

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
К4
кроме торговли и лизинговых компаний	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
для торговли и лизинговых компаний	0,25 и выше	0,15-0,25	менее 0,15
К5	0,10 и выше	менее 0,10	нерентаб.
К6	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.

Ниже представлена таблица расчетов баллов:

Таблица 3.

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1			0,05
К2			0,10
К3			0,40
К4			0,20
К5			0,15
К6			0,10
Итого	х	х

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

(8)

ЗначениеS наряду с другими факторами используется для определения класса креди­тоспособности Заемщика.

Для остальных показателейтретьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальныеили критические значения ввиду большой зависимости этих значений отспецифики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных ус­ловий.

Оценка результатоврасчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнение их значенийв динамике.

Определение класса кредитоспособности.

Устанавливается 3 класса:,

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальныхпоказателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма балловS влияй на класс кредитоспособности следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности(данное положение нераспространяется на предприятия, у которых снижениеуровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловленоспецификой их деятельности, например: сезонностью).

2 класс кредитоспособности:значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения к данному классу является, значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный класс кредитоспособности корректи­руется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрица­тельном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.

Если в результате качественной оценки выявлены факторы, очевидно свидетельствующие о неспособности клиента выполнять свои обязательства, клиенту присваивается класс «d» -дефолт.

К таким факторам относятся в том числе, но не исключительно:

• наличие просроченной задолженности перед Банком сроком более 30 дней,

• вынесение арбитражным судом определения / решения о введении в отношении клиен­та одной из процедур банкротства в соответствии с законодательством.