Основные характеристики мурабаха финансирования

1. Мурабаха не является долгом даваемым под процент. Это продажа товара с отсрочкой платежа, цена которой включает согласованную прибыль и понесённые продавцом затраты.

2. Будучи продажей, а не долгом, мурабаха должна отвечать соблюдению всех условий необходимых для действительной продажи, особенно те которые были упомянуты в предыдущем разделе.

3. Мурабаха не может использоваться как модель финансирования за исключением тех случаев, когда клиент нуждается в средствах для покупки каких-либо товаров. Например, если он нуждается в средствах для покупки хлопка в качестве сырьевого материала для своей текстильной фабрики, банк может продать ему хлопок на основе мурабаха. Но если средства требуются для каких-либо других целей, как например оплата цены за товары, которые уже были куплены им, счетов за электричество или другие коммунальные расходы, или для оплаты жалованья персоналу, мурабаха не может быть использована, так как она требует реальной продажи какого-либо товара, и не является формой предоставления долга.

4. Финансист должен иметь право собственности на товар, до того как он продаст его клиенту.

5. Товар должен находиться в обладании финансиста, физическом или конструктивном, в том смысле что связанный с этим риск должен лежать на финансисте, хоть и короткий промежуток времени.

6. Лучшим путём для мурабаха, в соответствии с Шариатом, это когда финансист самостоятельно покупает товар и сам владеет им, или покупает товар посредством третьего лицо назначенного им как агентом, до того как он продаст его покупателю. Однако, в исключительных случаях, прямая покупка у поставщика по некоторым причинам не применима, и в этом случае так же допустимо сделать покупателя собственным агентом для покупки товара. В этом случае клиент покупает товар от имени финансиста и овладевает им в этом качестве. После этого он покупает товар у финансиста с отсрочкой платежа. В первом случае его владение товар происходит в качестве агента финансиста. В этом качестве он является лишь доверенным лицом, а право собственности принадлежит финансисту и риск связанный с товаром так же ложиться на него, как логическое следствие права собственности. Но в момент покупки товара клиентом со стороны финансиста, право собственности, так же как и риск, передаются клиенту.

7. Как было упомянуто ранее продажа не может иметь место до тех пор, пока товар не находиться в обладании продавца, но продавец может дать обещание продать товар, которым он ещё не обладает. Аналогичное правило действует и в отношении мурабаха.

8. В свете вышеупомянутых принципов, финансист может использовать мурабаха как модель финансирования с условием соблюдения следующих процедур:

Во-первых, клиент и институт подписывают окончательное соглашение, согласно которому институт обещает продать а клиент обещает купить определённые товары в установленное время с согласованным размером прибыли добавленным к затратам. Это соглашение может определять лимит, до наступления которого товары должны быть предоставлены.

Во-вторых, когда клиент делает запрос на определённый товар, а институт назначает клиента в качестве собственного агента для его покупки, между сторонами подписывается соглашение об агентских отношениях.

В-третьих, клиент покупает товар от имени института и владеет им в качестве агента данного института.

В-четвёртых, клиент информирует институт, что он купил товар от его имени, и в это же время делает предложение по его покупке у института.

В-пятых, институт принимает предложение клиента и продаёт его клиенту, в результате чего право собственности и риски связанные с товаром переходят к клиенту.

Все эти пять этапов являются обязательными для осуществления действительной мурабаха. Если институт покупает товар напрямую у поставщика (что предпочтительно), тогда не существует никакой необходимости подписывать агентское соглашение. В этом случае отпадает необходимость во втором этапе и уже на третьем этапе институт самостоятельно покупает товар у поставщика, а четвёртый этап ограничивается предложением со стороны клиента.

Наиболее значимой составляющей данной операции является то, что риски связанные с товаром лежат на институте в течении периода между третьим и пятым этапом. Это единственное качество которое отличает мурабаха от ссудно-процентой операции. Следовательно оно должно соблюдаться надлежащим образом и любой ценой, в противном случае операция мурабаха становится недействительной с точки зрения Шариата.

1. Так же является необходимым условием для действительности мурабаха, что товар покупается у третей стороны. Покупка товара у клиента по соглашению «обратного выкупа» не дозволено в Шариате. Это потому, что мурабаха основанная на соглашении обратного выкупа является не более чем ссудно-процентной операцией.

2. Упомянутая выше процедура мурабаха финансирования является сложной транзакцией в рамках которой стороны выступают в различных качествах на различных этапах её осуществления:

а) На первой стадии институт и клиент дают друг другу взаимные обещания продать и купить соответственно определённый товар в будущем. Это не является настоящей продажей. Это только лишь обещание для осуществления продажи мурабаха в будущем. Следовательно, отношения на этой стадии между институтом и клиентом это лишь отношения обещающего и того, кому дают обещание.

б) На второй стадии отношения между сторонами это отношения между принципалом и агентом.

в) На третьей стадии отношения между институтом и поставщиком,это отношения покупателя и продавца.

г) Не четвёртой и пятой стадии между институтом и клиентом наступают отношения продавца и покупателя, и с того момента как договор с условием отсрочки платежа считается заключенным, их отношения рассматриваются как отношения между кредитором и должником.

Все эти роли должны приниматься во внимание и все связанные с ними следствия должны находить воплощение в ходе операций, осуществляемых на различных этапах общей транзакции, и эти роли никогда не должны смешиваться или путаться между собой.

12. В случае просрочки платежа покупателем в установленную дату, размер цены не может быть увеличен. Однако, если же он всё таки произошёл, в соответствии с соглашением выплаты определённой суммы на благотворительные цели, что было упомянуто в пункте 7 правил «Бай муаджаль», он становится обязанным выплатить эту сумму. Но полученные таким образом деньги от покупателя не должны стать частью дохода продавца/финансиста. Последний обязан потратить её на благотворительные цели от имени покупателя, что было в подробностях разъяснено ранее.