Тенденции развития международного кредитного рынка

Среди тенденций развития международного кредитного рынка можно выделить следующие:

1. Образовался рынок кредитных деривативов (РКД), обеспечи­вающий перераспределение финансовых потоков посредством ку­пли-продажи кредитных рисков. Отделение кредитного риска от самого актива в качестве отдельного объекта торговли обусловило появление и последующее становление самостоятельного рынка кредитных деривативов. Его участники получили возможность пе­рераспределять между собой кредитные риски, не оформляя пере­хода права собственности на лежащие в основе контрактов активы. Средний дневной объем торговли деривативами на международном кредитном рын­ке составляет более 2 трлн долл.

2. Появилась очередная волна поглощений и слияний крупнейших транснациональных банков — участников международ­ного кредитного рынка. Общие активы банков мира в начале XXI в. оценивались в 40 трлн долл. Практически весь банковский капитал международного кредитного рынка сконцентрировался в промышленно развитых странах. Концентрация капитала достаточно высо­ка, но процесс слияний и поглощений банков нарастает. Особенно яркими примерами таких слияний отличаются страны Европей­ского союза. За последние пять лет во Франции произошли слия­ния БНП и Париба, Креди Лионе и Креди Агриколь с образовани­ем нового банка Лё Креди Лионе (LCL), Банка Популер и корпора­тивного банка Натаксис, к которым присоединились позже кредитно-финансовая группа БРЭД (BRED) и Банк Федераль По­пулер. К новому банку Натаксис Банк Популер присоединилась почтово-сберегательная система Франции. Сосьете Женераль слился с Креди де Норд. Складывается впечатление, что банковско-кредитная система Франции вскоре будет состоять из двух банков: центрального и универсального коммерческого. В сосед­ней Бельгии аналогичная ситуация: в стране остался один универ­сальный коммерческий банк — Банк де Бельж, а все остальные банки — иностранные филиалы банков других стран. В рамках тен­денции слияний и поглощений на международном кредитном рынке развивается тенденция слияний и поглощений на межна­циональных рынках. Так, широко известная финансово-кредитная группа HSBC (Гонконг Шанхай Бэнкинг Корпорейшн) поглотила Креди Коммерсиальде Франс (CCF) — один из крупнейших транс­национальных банков.

Грандиозные изменения произошли в японском банковском секторе. Там объединились три банка: Дай-Ичи Капгео Банк, Ин-дастриал Банк оф Джерен и Фудзи Банк. В Великобритании Ройал Бэнк оф Скотланд приобрел Нэшнл Вестминстер Бэнк.

3. Для выработки новой системы регулирования международного кредитного рынка вместо развалившейся старой была предложена новая четырехслойная структура международного кредитного рын­ка. Самый верхний уровень такой системы представлен небольшой группой наднациональных банков и финансовых организаций (МВФ, группа ВБ, БМР и проч.), работающих в рамках ООН. Их цели — регулирование международного кредитного рынка и фи­нансовое обеспечение деятельности ООН и других международных организаций. На втором уровне располагаются центральные банки (национальные и региональные типа Центрального банка Евро­пы), которые в большинстве стран и регионов контролируют на­циональные и транснациональные коммерческие банки. Третий уровень представлен транснациональными банками (ТНБ), каждый из которых имеет систему дочерних банков и филиалов. Зна­чительная часть капиталов транснациональных банков выведена из-под юрисдикции центральных банков, которые регулируют их деятельность. На четвертом уровне располагаются обычные ком­мерческие банки, которые составляют более 90% численности всех банков.

4. Рост конкуренции между американскими, европейскими и юговосточноазиатскими банками привел к новой расстановке сил на международном кредитном рынке. По размерам суммарных активов в настоящее время доминируют европейские банки. Од­нако по эффективности совершаемых операций первенство пере­шло к американским банкам: прибыли Сити Корпорейшн ежегодно вырастают в 3—4 раза, Морган — в 2 раза, Бэнк оф Аме­рика — в 1,5 раза. Одновременно происходит агрессивное вторже­ние юговосточноазиатских банков в европейский и американ­ский секторы международного кредитного рынка. Конкуренция столь сильна, что азиатские банки активно поглощают американ­ские и европейские. Пример — HSBS (Hongcong Shanhai Banking Corporation).

5. Одним из инструментов конкурентной борьбы банков на меж­дународном кредитном рынке стало создание филиалов трансна­циональных банков в крупнейших мировых финансовых центрах либо в офшорных зонах. На Каймановых островах, напри­мер, зарегистрировано свыше 500 офшорных банков, отделения или дочерние банки имеют 43 из 50 крупнейших банков. Совокуп­ная сумма депозитных вкладов этих отделений достигает 150 млрд Долл. США. Офшорные банки стали такой значимой структурой международного кредитного рынка, что без них не обходится ни одна кредитно-финансовая программа участников международно­го кредитного рынка.

6. На международном кредитном рынке в последние годы сущест­венно возросла доля евровалютного долгосрочного кредитования. Евровалютные кредиты выдаются на срок от 3 до 10 лет. В на­стоящее время наблюдается тенденция к увеличению этого срока. Десятилетние кредиты для первоклассных заемщиков становятся не редкостью.