Организационно-правовые особенности коммерческой и комиссионной деятельности торговцев ценными бумагами

Торговцы ценными бумагами могут быть образованы в форме акционерных обществ, уставный фонд которых сформирован исключительно из именных акций; а также в форме обществ с ограниченной ответственностью, обществ с дополнительной ответственностью, полных обществ и коммандитных обществ. Учредителями торговца ценными бумагами могут быть юридические и физические лица. Статус торговца ценными бумагами хозяйственное общество приобретает после получения соответствующего разрешения НКЦБФР.

Разрешение на осуществление всех или отдельных видов деятельности по ценным бумагам может быть выдано хозяйственным обществам, имеющим внесенный уставный капитал не менее 120 тысяч гривен для осуществления дилерской деятельности; в размере не менее 300 тысяч гривен – брокерской деятельности и по управлению ценными бумагами; не менее 600 тысяч гривен – андеррайтинг. Доля какого-либо торговца ценными бумагами в уставном капитале торговца ценными бумагами не может превышать 10% уставного фонда. Косвенное владение обществом другим торговцем также не может превышать 10% уставного фонда. Торговец ценными бумагами не может осуществлять торговлю ценными бумагами собственного выпуска и акциями того эмитента, у которого он непосредственно или опосредованно владеет имуществом в размере более 5% уставного фонда. Прямым владением имуществом признается владение частью в уставном фонде любого общества, косвенным - частью имущества в уставном фонде такого общества, которое является участником в другом обществе.

Торговец ценными бумагами обязан после получения лицензии стать членом, по крайней мере, одного сертифицированного НКЦБФР объединения профессиональных участников рынка ценных бумаг в соответствии с видом деятельности, которую этот торговец осуществляет.

Лицензирование торговцев ценными бумагами осуществляется центральным аппаратом НКЦБФР. Торговец ценными бумагами (кроме банков) должен иметь в составе работников не менее трех сертифицированных специалистов (в том числе руководителя), а для коммерческих банков - не менее четырех специалистов. Минимальные требования к техническому обеспечению торговца - один телефон и два компьютера.

Торговцы ценными бумагами и клиенты свои отношения строят на договорной основе. При этом могут использоваться как договор поручения, так и договор комиссии. Если заключается договор поручения, то это означает, что брокер будет выступать от имени клиента и за счет клиента. Если же предпочтение отдается договору комиссии, то брокер выступает от своего имени, но действует в интересах клиента и за его счет. Исполнением договора поручения или комиссии считается передача клиенту официального извещения брокера о заключении сделки.

При осуществлении комиссионной деятельности по ценным бумагам торговцы могут заключать как договоры на исполнение разового заказа, так и договоры на обслуживание в течение определенного срока.

Разовый заказ - поручение клиента предоставить услугу определенного вида и выполнить определенную операцию с конкретными ценными бумагами. Договор должен содержать:

· номер и дату выдачи торговцу ценных бумаг разрешения на осуществление деятельности по выпуску и обращению ценных бумаг;

· вид услуги, которую торговец ценными бумагами предоставляет клиенту. Договор на разовый заказ может заключаться только на один из видов услуг;

· описание ценных бумаг;

· условия выполнения договора;

· срок действия заказа и его вид;

· условия расчетов и процент комиссионного вознаграждения, которое торговец ценными бумагами получает от клиента в случае надлежащего выполнения договора.

Договоры, которые заключаются торговцем ценными бумагами, кроме цифровой нумерации, должны содержать дополнительную букву:

· договор на осуществление комиссионной деятельности - букву «К»;

· договор торговца ценными бумагами с эмитентом на организацию подписки - букву «Е»;

· договор по операциям с ценными бумагами, которые торговец осуществляет за собственный счет, - букву «Т»;

· договор на управление активами инвестиционных фондов - букву «У»;

· другие договора - букву «В».

Все номера договоров в границах одной серии должны иметь сквозную нумерацию.