Задача 4. Отчет о финансовых результатах и их использовании корпоративного инвестиционного фонда «Обсидиан» за ХХ год и планируемый (ХХ+1) год представлены в таблице

Отчет о финансовых результатах и их использовании корпоративного инвестиционного фонда «Обсидиан» за ХХ год и планируемый (ХХ+1) год представлены в таблице 11.1.7.

Таблица 11.1.7 - Отчет о финансовых результатах ИФ «Обсидиан»

Показатель	Фактически за ХХг, грн.	План на (ХХ+1)г., грн.
1. ДОХОДЫ
1. 1. Валовые доходы
- в том числе по коммерческим операциям	340 000	800 000
- по комиссионным операциям с ЦБ	250 000	220 000
- дивиденды (проценты) по ЦБ в портфеле ИФ	695 000	720 000
- за информационно-консультационные услуги	215 000	150 000
- прочие доходы	200 000	120 000
ИТОГО ДОХОДОВ
2. РАСХОДЫ
2.1. Расходы на содержание персонала ИФ	400 000	420 000
2.2. Услуги торговца по приобретению в течении года ЦБ (Годовой оборот на приобретение ИФ ценных бумаг составляет 5 400 000 грн.)	2,5 % договорной стоимости приобретенных ЦБ	Годовой оборот по приобретению ИФ ценных бумаг составляет 6200 000 грн.
2.3. Услуги независимого регистратора по ведению реестра и регистрации перехода права собственности по именным ЦБ	2 % договорной стоимости приобретенных ЦБ	2 % договорной стоимости приобретенных ЦБ
2.4. Вознаграждение Компании по управлению активами	10 500	25 000
2.5. Аудиторские услуги	8 900	12 000
2.6. Услуги депозитария ИФ	2 100	2 500
2.7.Прочие расходы по формированию и управлению ПЦБ (инвестиционное консультирование, маркетинг рынка и т.д.)	425 000	500 000
ИТОГО РАСХОДОВ

Уставный фонд корпоративного инвестиционного фонда «Обсидиан» составляет 28000 грн., номинальная стоимость одной акции – 100 грн. С 01.01.(ХХ+1)г. для расширения объема активных операций планируется проведение дополнительного выпуска акций на сумму 150 000грн.

Согласно инвестиционной декларации и решения общего собрания акционеров по итогам деятельности инвестиционного фонда за ХХ г. 80 % чистой прибыли ИФ было выплачено акционерам фонда. Согласно решению акционеров по итогам ХХг. плановый норматив фонда дивидендов на (ХХ+1)г. составил 60 % чистой прибыли. По состоянию на 01.01.(ХХ+1)г. в обращении находилось 2 000 акций ИФ.

Определить:

Ø изменение плановой доходности акций инвестиционного фонда «Обсидиан» (ХХ+1)г.;

Ø комплекс мероприятий по управлению доходами и расходами ИФ «Обсидиан», направленных на достижение доходности ценных бумаг до уровня ХХ г.

Контрольные вопросы

Суть совместного инвестирования и механизм его реализации
Классификация ИСИ по различным признакам
Структура институтов совместного инвестирования
Корпоративный инвестиционный фонд: понятие и особенности деятельности
Порядок создания и ликвидации КИФ
Этапы создания паевого инвестиционного фонда и особенности его деятельности
Венчурный фонд: сущность, участники и особенности деятельности
Механизм управления активами институциональных инвесторов
Ограничения в деятельности компаний по управлению активами
Механизм формирования дохода компании по управлению активами
Требования законодательства Украины к составу активов диверсифицированного фонда
Особенности формирования активов ИСИ
Чистые активы ИСИ и алгоритм их расчета
Сроки определения стоимости чистых активов ИСИ различного типа