Оценка ликвидности бухгалтерского баланса. Показатели перспективной и текущей ликвидности

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы. А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения или стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы. А4 = Внеоборотные активы или стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность. П1 = Кредиторская задолженность или стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные пассивы или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы». П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4

Если выполняются первые 3 неравенства данной системе то это влечет выполнение и четвертого неравенства. Поэтому важно сопоставить итоги первых 3х групп по активу и пассиву. Выполнение 4го неравенства свидетельствует о соблюдении 1го из условий финансовой устойчивости- наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1) текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (−) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

2) перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3 – П3

Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка краткосрочной платежеспособности (коэффициенты ликвидности, коэффициенты платежеспособности, рассчитываемые через величину выручки)

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительность временного периода в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Ликвидность предприятия – это наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя с нарушением сроков погашения предусмотренных контрактом.

Основным признаком ликвидности служит формальное превышение оборотных активов над текущими обязательствами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние организации с позиции ликвидности. Уровень ликвидности оценивается с помощью коэффициентов ликвидности:

-коэффициент текущей ликвидности

-коэффициент критической (быстрой) ликвидности

-коэфициент абсолютной ликвидности

Платежеспособность организации – это наличие у нее денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующие немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются: 1.наличие достаточных денежных средств на расчетных счетах; 2.отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Платежеспособность рассчитывается на конкретную дату, полученная оценка объективна и может быть выполнена с различной степенью точности.

Для подтверждения платежеспособности проверяют наличие денежных средств на расчетном счете и валютных счетах и краткосрочных финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей, с другой стороны наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что организация не платежеспособна: средства могут поступать на расчетный счет и кассу в ближайшие дни, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность.

Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация превращается в технически неплатежеспособное, а это рассматривается как первая степень на пути к банкротству. Низкая платежеспособность может быть случайной, временной, длительной (хронической). Причинами ее возникновения могут быть: Недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами; Невыполнение плана реализации продукции; Нерациональная структура оборотных средств; Несвоевременное поступление платежей от дебиторов.

Платежеспособность оценивается при помощи коэффициентов ликвидности и платежеспособности и именно по этому признаку очень часто ликвидность и платежеспособность отождествляют. Однако ликвидность и платежеспособность нетождественны друг к другу – ликвидность менее динамична.