Вывод. Предприятие не является финансово устойчиво в части наиболее срочных обязательств

3.2. Методика анализа обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые оцениваются как разница величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом учитывается обеспеченность определенными видами источников. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется следующая группа показателей (условные обозначения соответствуют агрегированному балансу,табл.1.1)

1).Собственные оборотные средства Ес, которые рассчитываются по следующей формуле:

Ес= Ис-F (6)

2)Собственные и долгосрочные заемные источники Ет:

Ет=(Ис^;+Кт)-F=Ес+Кт (7)

3)Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еå):

Е(å) =(Ис + Кт) -F+Кt = Eт +Кt (8)

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования следует учесть два фактора:

1.В структуре оборотных средств может быть скрыта величина иммобилизованных оборотных средств, которые могут быть выявлены в результате внутреннего анализа. Критерий—это низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сумм по соответствующим статьям баланса.

2. Часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные. Обозначим эту часть краткосрочных ссуд—jКt. Для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности, обозначим - y Rp. Данные величины в балансе не отражаются, поэтому для них можно оценить только верхние границы. Величина jКt ограничена дебиторской задолженностью за товары, работы и услуги, а yRp -суммой задолженности по авансам полученным.В этом случае показатель Е(å) корректируется на величину:

DYj= yRp - jКт (9)

Получаем:

Ě(å)=Еå+DYj (10)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1)Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

DЕс= Ес – Z; (11)

2)Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

DЕт= Ет – Z = (Eс + Кт) – Z (12)

3)Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

DЕå = Еå - Z = (Ес + Кт +Кt) – Z (13)

Для наглядности результаты расчетов сводятся в таблицу (Таблица 3.2).

Расчет обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Таблица 3.2

Название показателя	Формулы	Начало Периода	Конец периода
Балансовая модель предприятия	А=F+Z+Rа П=Иc+Кт +Kt+Rр
Проверка на равенство (А)=(П)	А=П	Равенство	Равенство
Наличие собственных оборотных средств	Ес = Ис – F
Наличие собственных и долгосрочных заёмных средств	Ет=Ес + Кт
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	Еå=Ет+Кt
Корректировочная величина	DYj=yRp-jКt	-11750	-14210
Третий показатель степени финансовой устойчивости	Ě (å) =Еå+D
Излишек (недостаток) средств по анализируемым источникам.	DЕc = Еc – Z	-15500	-14020
DЕт = Ет – Z
D Ě å=Ěå – Z