Раздел 3.Оценка финансовой устойчивости предприятия.
3.1.Методика оценки финансового состояния предприятия с на основе балансовой модели .
Для оценки финансового состояния предприятия является важным какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. В долгосрочном перспективе финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств и размещением средств в активе баланса. Для оценки финансового состояния предприятия данные бухгалтерского баланса записываются в виде балансовой модели(обозначения таб.1.1):
F+Z+Rа=Ис+Kт+Kt+Rp (1)
Балансовая модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса. В целях определения финансовой устойчивости перегруппировка статей проводится по следующей методике:
1). На приобретение основных средств и на капитальные вложения направляются в основном долгосрочные и среднесрочные кредиты и займы. Поэтому балансовая модель преобразуется следующим образом:
Z+ Ra=[(Иc + Kт)-F]+ [Kt + Rp] (2)
|
|
2).При ограничении показателя Z «Запасы и затраты» величиной суммы (Ис+ Кт)-F) должно выполняется следующее условие:
Z<=(Иc + Кт)- F) (3)
3).При ограничении показателя Rа "Денежные средства, расчеты и прочие активы" величиной суммы Kt+Rp, платежеспособность предприятия характеризуется зависимостью:
Ra>=Kt+ Rp (4)
Проведем оценку финансового состояния предприятия на базе нашего примера по балансовой модели(данные из таб.1.1)Расчеты сводим в таблицу 3.1.
Анализ финансовой устойчивости на основе балансовой модели Таблица 3.1.
№п/п | Анализируемые соотношения | Значение показателей в соотношениях | Выполнение условия балансовой модели | ||
На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | ||
Баланс F+Z+Rа= Ис+Кт+Кt+Rр | 43900+24300+20900 =52700+3300+25000+ 8100=89100 | 43925+26650+25460=56555+2900+25000+11580=96035 | Выполн. | Выполн. | |
Z<=[(Ис+Кт)-F] | 24300<(52700+25000) 43900=33800- | 26650<(56555+25000)-43925=37630 | Выполн. | Выполн. | |
Ка>=Кt+Rр | 20900<25000+8100= | 25460<25000+11580=36580 | Не выполн. | Не выполн. |
По результатам расчетов выявляется невыполнение условия 3 балансовой модели.