Результат экспорта представляет собой разницу между доходом от экспорта (валютный доход Е) и затратами по экспорту (А). При этом валютный доход выражается как в иностранной валюте, так и в рублевом эквиваленте, а затраты - только в рублях.
Д1=E-A,
где Д1 - результат от экспорта, в рублевом эквиваленте;
Е - валютный доход (выручка), в рублевом эквиваленте;
А - затраты по экспорту, руб.
E = К · P,
где К - курс ЦБ РФ к иностранной валюте, руб.;
Р - продажная стоимость экспортной продукции, инвалюта;
Д1 = К • Р - А.
Влияние изменения курса рубля к иностранной валюте (ΔК) на финансовый результат по экспорту можно определить при помощи способа разниц:
Вл. ΔК = (К1· Р0-А) -(К0·Р -А)= (К1-К0) • Р0
Рассмотрим этот анализ на примере.
Пример 1. Предприятие отгрузило продукцию на экспорт за 10 000 долл. США; производственная себестоимость этой продукции - 100 000 руб. В момент выпуска продукции курс ЦБ РФ составлял 25 руб. за 1 долл. США, а в момент передачи права собственности на отгруженную продукцию иностранному покупателю -32 руб.
|
|
Определим, как изменился финансовый результат от экспорта продукции за счет изменения курса рубля к иностранной валюте.
Решение. Рассчитываются:
1)финансовый результат от экспорта в момент выпуска продукции
Д10= Е0-А=К0Р0-А= 25 *10 000 - 100 000 = +150 000 руб.
2)финансовый результат от экспорта в момент передачи права собственности на отгруженную продукцию иностранному покупателю
Д11= Е1- А= К1Р0 - А= 32 • 10 000 - 100 000 = +220 000 руб.:
3)влияние изменения курса рубля к иностранной валюте и финансовый результат от экспорта
Д11 -Д10 = 220 000 - 150 000 = +70 000 руб.,
или ΔК= (К1 –К0) • Po = (32 - 25)* 10 000 = +70 000 руб.
Таким образом, за счет изменения курса рубля к иностранной валюте на +7 руб. за 1 долл. США рублевый эквивалент дохода увеличился против предполагаемого на 70 000 руб.
Аналогично можно проанализировать влияние изменения курса рубля к иностранной валюте по каждому изделию, контракту и др.
При анализе экспортных операций можно использовать индексный метод. При этом исчисляется индекс результата экспорта по группам изделий (Уд) следующим образом:
УАЕ=
или
=
где e-а = p - результат экспорта по каждому изделию или стране, в которую
экспортируются изделия;
q - количество экспортируемых изделий;
- средний результат экспорта по изделию в целом;
- сумма всех экспортируемых изделий по каждой группе продукции;
- общее число стран, в которые производится экспорт по каждому изделию.
Индекс результата экспорта, как и каждый объемный индекс с тремя компонентами, расчленяется на три частных индекса:
У1д =Уд1 Уд1 = Уд1 Уд1 Уд1 ;
=
Частные индексы выражают следующее:
|
|
IyДq- влияние изменения экспортируемого количества изделий:
вл.q = -
Iуе Д1 - влияние изменения дохода от экспорта;
вл.е = -
Iуа Д1 - влияние изменения затрат по экспорту;
вл.а = -
Рассмотрим эту методику анализа на следующем примере.
Пример 2. Исходные данные приведены в следующей таблице
Изделие | Страна | Экспортируемое количество изделий | Доход от экспорта по каждому изделию, тыс. руб. | Затраты по экспорту, тыс. руб. | |||
i | j | Q0 | Q1 | E0 | E1 | A0 | A1 |
A | |||||||
Б | |||||||
А | |||||||
Б | |||||||
SS |
Определим на основе исходных данных влияние на результаты от экспорта изменения: количества экспортируемых изделий, дохода от экспорта изделий, а также затраты по экспортным изделиям.
Решение. 1. Строится расчетная таблица.
Расчетная таблица для анализа результата от экспорта
i | j | e0 –a0 | e1 –a1 | e0 –a1 | q0(e0 –a0) | q1(e0 –a0) | q1(e1 –a1) | q1(e0 –a1) | |
A | |||||||||
Б | |||||||||
А | -1 | -30 | -32 | ||||||
Б | |||||||||
- | - | - | - | 1 100 | 1 280 | ||||
2. На основе расчетной таблицы исчисляется индекс результата экспорта, как три частных индекса:
Iq1 =
VД1 = 1,195
3. Рассчитывается влияние изменения:
а)количества экспортируемых изделий
вл.q = - =1013-920=+93 тыс. руб.
б)дохода от экспорта
вл.е = - =1100- 1280=-180тыс.руб.;
в)влияние изменения затрат по экспорту
вл.а = - = 1280-1013 = +267 тыс. руб.;
г)общее влияние факторов на результаты экспорта
q1 (e1-a1) -q0 (e0-a0)= = вл.р + вл.е + вл.а = 1100-920 = = +93- 180 + 267 = +180 тыс. руб.
Таким образом, результат от экспорта увеличился на 180 тыс. руб., или 19,5%. Данное изменение было получено за счет: общего роста количества проданных на экспорт изделий - (+)93 тыс. руб., общего снижения затрат, связанных с производством экспортных изделий, - (+)267 тыс. руб., снижения потоварной доходности - (-)180 тыс. руб. Однако влияние первых двух факторов было более сильным, поэтому в целом достигнуто общее увеличение доходности от экспорта в размере 180 тыс. руб.
Уровень рентабельности внешнеторговой деятельности оценивается с помощью уровня рентабельности экспорта (Re), который измеряется отношением доходов от экспорта к затратам на экспорт: Re = E/ А. Этот показатель может рассчитываться по каждому изделию, группе изделий, по странам и в целом для всего экспорта предприятия. Он является типичным показателем прямого эффекта от экспорта.
Определяется также норма рентабельности экспорта по каждому изделию, стране. Для этого доход от экспорта преобразуется Е = ReA и по каждому изделию ie1 = Ra1Ai. Тогда средняя норма рентабельности экспорта для группы изделий (Re) будет равна:
Re = .
где Re – cредняянорма рентабельности экспорта по изделию;
а - объем экспорта каждого изделия;
i - от 1 до п - количество экспортируемых изделий.
Получаемый в результате сравнения с планом или с прошлым периодом индекс нормы рентабельности экспорта по группам изделий () является также средним индексом, который разлагается на частный индекс с постоянной структурой и на структурный индекс. Первый из них отражает изменение нормы рентабельности экспорта при исключении структурного влияния.
Рассмотрим на примере анализ уровня рентабельности экспорта.
Пример 3. На основе исходных данных определим влияние на индекс нормы рентабельности экспорта изменения частного индекса с постоянной структурой и структурного индекса.
i. | е1 руб. | е0 руб | Re1 | Re0 | a0 руб. | a1 руб. | Re1 • a1, руб. | Re0 • a0, руб. | Re0 • a1, руб. |
29 230 13 950 | 30600 13 250 | 1,220 1,162 | 1,225 1,012 | 4 000 1 040 | 1 140 | 1 282 | 1 060 | 5 150 1 125 | |
Σ | - | - | 1,208 | 1,181 | 5 040 | 5 304 | 5 960 |
|
|