Влияние налогов на рыночное равновесие

Фискальная политика в области налогов рассматривает два направления их воздействия: на спрос (кейнсианская модель), на предложение (теория предложения).

Теоретическим доказательством воздействия налогов на инве­стиционную деятельность служит разработанная американскими учеными-представителями «экономки предложения» А. Лаффером и др. зависимость между прогрессивностью налогообложе­ния и доходами бюджета.

Согласно этой теории рост налоговых ставок до определен­ного предела способствует росту налоговых доходов, затем рост замедляется, а потом - происходит резкое падение доходов бюд­жета. Отсюда и сделан общий вывод о том, что задачу стимулирования экономики и прежде всего инвестиционной активности следует решать на путях радикального облегчения налогового бремени. Движущая сила экономики, по мнению этих ученых - это заинтересованность хозяйственных агентов в ориентиро­ванной на рынок экономической деятельности. Если эта деятель­ность выгодна им, то воспроизводство будет осуществляться интенсивными темпами, «Если же успешное функционирование рынка будет сталкиваться с усиливающейся дискриминацией в виде более высоких и прогрессивных налогов..., то экономиче­ская активность будет падать». По замыслу Лаффера, в виде на­логов нельзя изымать в бюджет более 30% всей суммы доходов предпринимателей и населения. Если же изымается 40-45% до­ходов, то это сокращает сбережения, а тем самым и инвестиции в частном секторе экономики.

По мнению американских ученых, если ставка налогов дости­гает определенного, достаточно высокого уровня, то сокращают­ся стимулы для предпринимательской инициативы, расширения производства, падают прибыли и, соответственно, снижаются и налоговые поступления в бюджет.

Важным аспектом налогового регулирования, связанного с величиной ставок и, соответственно, размерами налоговых изъ­ятий, является возможность «удержания» внутренних накопле­ний и привлечения иностранных инвестиций. Высокие налоги вызывают «бегство капиталов» в страны с более благоприятнымналоговым климатом, где доходы от применения капиталов мо­гут быть обложены меньшими ставками налогов. Этому фактору способствует также наличие «офшорных зон», где уровень на­логообложения низок или оно вовсе отсутствует. С другой сто­роны, высокие налоговые ставки препятствуют проникновениюиностранного капитала в страну, что при недостатке внутренних накоплений, сдерживает развитие экономики.

Поэтому налоговое регулирование должно учитывать дан­ные факторы и содействовать выравниванию налоговых условий стран, находящимися в экономических контактах.

Далее представим схематично тему «Государственное финансовое регулирование»

Государственное финансовое регулирование