Виды инфляции

Используя различные критерии, можно выделить следующие виды инфляции.

♦ С точки зрения темпов роста цен:

а) ползучая (умеренная) – 4-5% в год, она способствует повышению деловой активности, росту оборачиваемости денег;

б) галопирующая – 20-200%, она побуждает отдавать предпочтение не денежной, а материально-вещественной форме капитала, ведет к кризису денежной системы;

в) гиперинфляция [6] – 50% в месяц, вызывает паралич всего рыночного механизма, ведет к натуральным формам ведения хозяйства.

♦ С точки зрения соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности их роста:

а) сбалансированная инфляция (когда во всех отраслях имеет место равномерное повышение цен, отношение цен различных товаров друг к другу неизменно);

б) несбалансированная инфляция (соотношение цен различных товаров постоянно меняется, причем в различных пропорциях). Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Она не создает перекосов в ценообразовании и не разрушает сложившиеся хозяйственные связи. Несбалансированная инфляция поощряет спекулятивную деятельность, усиливает неустойчивость инвестиций.

♦ С точки зрения предсказуемости инфляция бывает:

а) ожидаемая (может предсказываться и прогнозироваться заранее);

б) неожидаемая (возникает стихийно и прогноз невозможен). Заблаговременно ожидаемый рост цен позволяет всем субъектам рыночной экономики приспособиться к будущим ценам с наименьшими потерями. Неожиданный рост цен может привести к нарушению сложившихся экономических пропорций производства, распределения, обмена и потребления.

♦ По характеру протекания инфляция может быть:

а) открытой;

б) подавленной (скрытой).

При открытой инфляции цены свободно растут в условиях рыночного ценообразования и никак не сдерживаются со стороны государства. Такая инфляция свойственна достаточно развитым рыночным системам. При подавленной инфляции государство искусственно сдерживает рост цен, но она находит проявление в возникающем товарном дефиците. Это наблюдалось в административно-командной экономике.

♦ С точки зрения происхождения и механизма развития выделяют: инфляцию спроса и инфляцию предложения.

Инфляция спроса возникает как следствие избыточных совокупных расходов (совокупного спроса) в условиях хозяйствования, близких к полному использованию ресурсов. Производственный сектор не может удовлетворить избыточный спрос за счёт увеличения реального объёма производства, так как все имеющиеся ресурсы полностью задействованы. Превышение спроса над предложением в условиях полной занятости ресурсов ведёт к росту цен на неизменный реальный объём производства (а это тождественно росту номинального ВВП).

Инфляция спроса характерна для экономики с чрезмерным использованием факторов производства, где любой скачок спроса оборачивается длительным ростом цен (например, в России).

Инфляция спроса представляет монетаристский вариант объяснения инфляции. Если цена зависит от количества денег в обращении, то борьба с инфляцией спроса требует ограничения количества денег, платежеспособного спроса. В этих условиях проводится политика дорогих денег – повышаются ставки процента, ограничивается кредитная экспансия, сокращаются государственные расходы.

Инфляция издержек возникает как следствие повышения средних издержек на единицу продукции и снижения совокупного предложения. Этот тип инфляции приводит к стагфляции, то есть одновременному росту инфляции и безработицы на фоне спада производства.

Инфляция издержек представляет кейнсианский вариант объяснения инфляции. По Дж. Кейнсу, цена зависит от соотношения прироста заработной платы и производительности труда: ,

где P – изменение цены;

W – прирост заработной платы;

А – прирост производительности труда;

К – доля заработной платы в издержках производства.

Пока прирост заработной платы отстает или соответствует приросту производительности труда, инфляция отсутствует. Когда прирост заработной платы превышает прирост производительности труда, развиваются инфляционные процессы.

Повышение заработной платы необязательно влечет за собой рост цен. Её увеличение может быть компенсировано уменьшением прибыли. При этом общий уровень цен останется неизменным. Однако предприниматели, не будучи в состоянии отказать в повышении зарплаты под давлением профсоюзов, не могут согласиться с уменьшением своей прибыли. Они попытаются повысить цены с тем, чтобы восстановить прежнее соотношение между зарплатой и прибылью. Но это возможно только в условиях несовершенной конкуренции, т.е. когда фирма обладает рыночной мощью и способна воздействовать на цены. Инфляция издержек может вызываться также ростом цен других ресурсов (например, сырья, материалов, электроэнергии, земли, информации).

Повышение средних издержек относительно сокращает прибыли фирм, что приводит к снижению выпуска и спаду совокупного предложения в целом. При прежнем уровне совокупного спроса снижение совокупного предложения приводит к росту среднего уровня цен и увеличению темпа инфляции.

Вместе с тем, инфляция издержек в известной мере самоограничена: спад производства сдерживает дополнительный рост издержек производства, т.к. при возрастающем уровне безработицы номинальная заработная плата постепенно снижается. Таков же результат снижения спроса и на другие экономические ресурсы, цены на которые в условиях действия свободного рыночного механизма падают.

ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ

Причины инфляции лежат как на стороне спроса, так и на стороне предложения. Основной причиной инфляции является более быстрый рост номинального количества денег или скорости их обращения по сравнению с ростом реального национального дохода. Это вытекает из известного уравнения: М·V=P·Y, где М,V,P и Y – соответственно количество денег в обращении, скорость обращения денег, цены товаров и количество произведенной продукции. Согласно этому уравнению, количество денег, необходимое для нормального функционирования экономики, должно соответствовать количеству произведенной продукции, представленной в денежном выражении. Нарушение этого равновесия вызывается политикой центрального банка, осуществляющего эмиссию бумажных денег, и мультипликационным эффектом функционирования банковской системы.

Одним из главных источников инфляции является ошибочная монетарная и фискальная политика государства. Например, повышение налогов автоматически побуждает предпринимателей увеличивать цены. Другим следствием высокого уровня налогообложения становится снижение материальной заинтересованности в занятии предпринимательством. В этих условиях предпочтительнее вкладывать деньги в спекулятивные операции на фондовом или денежном рынках. И как следствие этого - сокращение производства материальных благ и увеличение денежной массы в обращении.

Стимулирование совокупного спроса в условиях, близких к полной занятости экономических ресурсов, непременно ведёт к дисбалансу между совокупным платежеспособным спросом и объёмом товаров и услуг, предъявленным к продаже.

Постоянно действующим источником инфляции является хронический дефицит госбюджета, поскольку для покрытия его печатаются дополнительные, необеспеченные товарной массой деньги. Таким образом, инфляция тесно связана с государственной монополией на эмиссию бумажных денег, с ростом непроизводственных расходов, обусловленных функциями современного государства.

К росту затрат производства ведёт деятельность профсоюзов по защите интересов трудящихся (в плане поддержания нормального уровня заработной платы, индексации её в связи с ростом стоимости жизни и установления определенной продолжительности действия коллективных трудовых соглашений).

Инфляцию провоцирует рыночная власть монополий, олигополий и государства, реализующаяся в административном повышении цен.

К немонетарным факторам роста уровня цен относятся также структурные сдвиги спроса. В условиях быстро обновляющегося ассортимента производимых благ спрос постоянно переключается с традиционных товаров на новые престижные товары, повышая их цены. Если бы при этом снижались цены на традиционные товары, то общий уровень цен остался бы неизменным. Но в современной экономике за сокращением спроса часто следует не снижение цен, а сокращение предложения. Поэтому структурные сдвиги спроса могут приводить к повышению уровня цен.

Национальная экономика, будучи включённой в мировое хозяйство и международные экономические отношения, испытывает инфляционный импульс и с их стороны.

Все эти причины взаимосвязаны, ни одна не действует в «чистом» виде, изолированно от других, и каждая по-своему может вызвать рост или падение совокупного спроса и совокупного предложения, нарушая их баланс.

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ

Инфляция оказывает противоречивое воздействие на экономику. Её положительное влияние проявляется в немногом. Например, умеренный рост цен способен стимулировать производство, так как зарплата, как правило, отстаёт от роста цен. Потребители и производители стремятся закупать товары, чтобы адаптироваться к потерям.

В краткосрочном периоде инфляция вызывает увеличение налоговых поступлений в бюджет в связи с расширением налогооблагаемой базы под влиянием роста цен.

При инфляции выигрывают те лица, которые имеют гибкие формы дохода, темпы роста которых обгоняют темпы роста инфляции.

От инфляции извлекают пользу те предприятия, цены на продукцию которых растут относительно быстрее.

Инфляция оборачивается положительной стороной и к заёмщикам капитала, так как они возвращают долги обесценившимися деньгами. В этой роли выступает и правительство, имеющее государственный долг.

Если же экономические агенты имеют различные (диверсифицированные) источники доходов, то они могут в чём-то выиграть, а в чём-то проиграть, но в целом сохранить свои реальные доходы.

Но более весомы негативные последствия. Возникнув, инфляция воспроизводит себя во всё увеличивающихся масштабах. Этому способствует спираль «цены - заработная плата». Рост цен ведет к росту зарплаты. В свою очередь увеличение зарплаты выступает причиной дальнейшего роста цен. В этом же направлении действуют и инфляционные ожидания.

Каковы же основные экономические последствия инфляции? - Это:

- снижение жизненного уровня большинства населения;

- негативное влияние на производство;

- снижение стимулов к труду;

- отставание цен продукции государственных предприятий от рыночных цен;

- скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги;

- ускоренная материализация денежных средств;

- вытеснение национальной валюты иностранной во внутреннем обращении;

- нестабильность экономической информации;

- обратная пропорциональность темпа инфляции и безработицы;

- перераспределение доходов и богатства.

Рассмотрим каждое из последствий более подробно. Первое из них – снижение уровня жизни большинства населения, которое происходит как за счет обесценения накопленных денежных средств, так и за счёт уменьшения реальной ценности всех видов текущих фиксированных доходов (заработной платы, пенсий, пособий, банковских процентных выплат и т.п.).

Негативное влияние на производство проявляется в разных направлениях: а) снижение объёмов финансирования из-за обесценения фонда амортизации и накопленных средств на банковских счетах, из-за изъятия большей части прибыли в виде налогов, из-за высоких ставок банковских кредитов; б) увеличение затрат, связанных с созданием сверхнормативных товарно-материальных запасов; в) сокращение крупных капитальных затрат с длительными сроками окупаемости в условиях неопределенности перспектив развития, изменения соотношения между ростом издержек производства и цен на свою продукцию; г) замедление научно-технического прогресса (старая трудоёмкая технология в этих условиях становится предпочтительнее новой).

Инфляция снижает стимулы к труду: губит экономический интерес, подталкивает к натуральному вознаграждению за труд и порождает эмоциональную и психологическую неудовлетворенность.

Следующее последствие инфляции – отставание цен продукции государственных предприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены товаров в связи с изменением издержек производства пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудноосуществим. В итоге, нарастает дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок.

Очередное последствие инфляции сказывается через налоговую систему. Прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во всё более состоятельные или доходные, не разбирая возрос ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок. Отношение бизнеса и населения к правительству, естественно, ухудшается. Об опасности подобной скрытой государственной конфискации денежных средств писал ещё Дж. Кейнс в 30-х годах двадцатого века.

Естественно, что промышленно развитые страны проводят индексацию налоговых законов с учётом темпа инфляции. Но подобная индексация малоэффективна, т.к. в силу несбалансированного роста цен происходит перераспределение богатства, усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причём у различных групп населения по-разному, в разное время и с разной скоростью. Единая индексация не может уловить подобных нюансов, она оценивает все доходы преимущественно формально.

Ещё одно последствие несбалансированной инфляции – население и предприятия стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется слабо продуманный, поспешный темп накопления материальных запасов впрок. При этом дефицит нарастает параллельно с «затовариванием» складских помещений предприятий и организаций, а также квартир.

Бегство от обесценивающихся денег происходит путём вытеснения национальной валюты иностранной во внутреннем обращении. При этом снижается курс собственной валюты. Сначала это стимулирует расширение экспорта. Зато одновременно начинается повышение цен импортных товаров и услуг. Рано или поздно оно скажется на общем уровне цен в стране, в том числе, и на экспортную продукцию. Цены на неё вырастут, в результате чего вероятно ослабление конкурентных позиций экспорта на мировом рынке и сокращение его объёма. Другими словами, негативные тенденции, накапливающиеся на стороне импортных цен, могут в конце концов перевесить те плюсы, что дают экспорту понижение курса валюты.

Очередное последствие инфляции – неточность и изменчивость экономической информации, что мешает нормальной ориентации субъектов рыночного хозяйства, снижается эффективность размещения экономических ресурсов. У предприятий возрастают издержки, связанные с постоянной адаптацией к частым изменениям, с необходимостью готовиться к множеству сценариев будущего экономического развития.

Главным следствием инфляционного развития экономики является перераспределение доходов и богатства в пользу наиболее активных и информированных субъектов общества в силу снижения реальной ценности фиксированных доходов и опережающей компенсации подвижных доходов, в силу относительных преимуществ заёмщиков перед кредиторами и экспортёров перед импортёрами, в силу неравномерного роста цен на различные товары и услуги, в силу расцвета спекуляции в условиях неопределенности и непредсказуемости инфляционных тенденций, в силу разной экономической эффективности решений экономических субъектов, принимаемых под влиянием неточной, неполной и изменчивой информации, приводящих одних к ухудшению их бизнеса (в крайнем случае – к банкротству), других – к обогащению.

Итак, мы убедились в том, что инфляция в основном отрицательно влияет на все стороны жизни общества, снижает эффективность экономики. Следовательно, борьба с ней является одним из главных направлений экономической политики.

АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

В мировой практике существует множество методов борьбы с инфляцией. Они зависят от вида инфляции, особенностей развития национальных экономик, экономических школ, выступающих за разные варианты функционирования экономики. По степени активности борьбы с инфляцией можно выделить такие два подхода, как: 1) адаптация к инфляции и 2) ликвидация инфляции антиинфляционными мерами.

Адаптационная политика построена на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих действиях учитывают инфляцию через компенсацию потерь от снижения покупательной способности денег. Основным методом здесь является индексация доходов, зарплаты, пенсий, ставок процента, первоначальной суммы инвестиций.

Домохозяйства пытаются адаптироваться следующим образом: поиск дополнительных источников дохода; изменение структуры потребительской корзины, быстрая материализация денег в товарно-материальные запасы и т.д.

Фирмы также изменяют свою экономическую политику: реализация среднесрочных проектов, обеспечивающих быстрый возврат инвестиций; создание сверхнормативных запасов сырья; для пополнения собственных оборотных средств используется выпуск акций и облигаций, лизинг и факторинг.

Государство проводит ряд мер по сдерживанию ухудшения положения экономических субъектов, например, осуществляет контроль за ростом цен и зарплаты.

Антиинфляционная политика представляет собой систему мер по восстановлению равновесия между товарным и денежным рынками, воздействию на механизм инфляции. Она включает антиинфляционную тактику, от которой можно ждать результатов в пределах сравнительно небольшого периода времени, и стратегию, представляющую цели и методы долговременного характера.

Тактические антиинфляционные методы включают следующее:

· Регулирование общей массы денег через управление «печатным станком». Введение жёстких лимитов на ежегодные приросты денежной массы. Этот показатель складывается из долгосрочного темпа роста реального производства и такого уровня инфляции, который правительство считает приемлемым и обязуется контролировать. Эти лимиты должны удерживаться вне зависимости от состояния бюджета, интенсивности капиталовложений, уровня безработицы и т.д.

· Более жёсткое регулирование объёма денежной массы, находящейся в распоряжении коммерческих банков.

· Сокращение бюджетного дефицита в основном за счет относительного уменьшения расходов и увеличения доходов, но при снижении ставок налогообложения основных хозяйствующих субъектов.

· Борьба с проявлением монопольной власти в ценообразовании.

· Государственное регулирование внешней торговли и операций с иностранным капиталом.

· Сведение к минимуму воздействия внешних инфляционных импульсов, особенно тех, что связаны с перемещениями через границу спекулятивных краткосрочных капиталов.

· Контроль за курсом рубля.

Долговременная антиинфляционная стратегия предполагает:

▲ Переключение части денежной массы с конечного потребления на инвестирование в производство, в научно-технический прогресс.

▲ Поддержку структурной перестройки производства.

▲ Гашение инфляционных ожиданий, прежде всего, адаптивных ценовых. Это возможно тогда, когда выполняются два важнейших условия. 1) Всемерное укрепление механизмов рыночной системы, поскольку только их эффективная работа способна вызвать естественное снижение цен или хотя бы замедление их роста. 2) Укрепление доверия к правительству. Заслужить его можно лишь в том случае, когда правительство ставит перед собой определенные и практически осуществимые антиинфляционные задачи, заблаговременно информирует об этом граждан и неуклонно добивается их решения. Имеются в виду, например, регулярные сообщения о том уровне инфляции, которое оно обещает удержать.

Чем слабее адаптивные инфляционные ожидания, тем, при прочих равных условиях, больше склонность к сбережениям, выше их объём. В свою очередь, расширение объёма сбережений способствует инвестициям в экономику.

▲ Радикальным средством в борьбе с инфляцией, но в то же время социально опасным и сопровождаемым потерей части ВНП, является снижение темпов инфляции за счёт увеличения числа безработных.