Мировые финансовые центры и валютные рынки

Мировые финансовые центры представляют собой концентрацию специализированных финансово-кредитных институтов, осуществляющих международные валютные, финансовые и кредитные операции, сделки с ценными бумагами, золотом и драгоценными металлами. Исторически они возникли на базе национальных рынков денег и капитала, а впоследствии — на основе мировых финансовых и валютных рынков..

В подобных центрах, созданных в офшорных зонах, кредитные организации проводят операции главным образом с нерезидентами в иностранной для данной страны валюте. В международных банковских зонах осуществляются расчеты по внешнеторговым операциям, кредитам, инвестициям, межгосударственным платежам в иностранной валюте и т. д.

Валютное рынки— официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют (долларов, евро и др.) На национальную валюту по курсу, который складывается под влиянием рыночной конъюнктуры (спроса и предложения на валютные ценности). Валютные рынки — важное звено Мирового хозяйства. Они чутко реагируют на изменения в экономике и политике в свою очередь, влияя на них.

На валютных биржах происходят торги валютой, фиксация справочных курсов валют, мобилизация свободных денежных ресурсов и др. Валютные биржи функционируют во многих регионах мира (США, Канада, страны ЕС Япония и др.). В России с 1992 г. действует Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). В торгах вправе принимать участие только акционеры и члены биржи. Членами биржи могут быть коммерческие банки, имеющие лицензию Центрального банка России на совершение валютных операций. Решение о приеме в члены биржи принимает Биржевой совет. Члены биржи уплачивают единовременный членский взнос и взнос в страховой фонд биржи.

Регулирование валютных курсов осуществляют на национальном (ЦБ РФ) и межгосударственном уровне (МВФ, Европейский Центральный банк). К основным методам регулирования валютных курсов относятся.

1)валютные ограничения, включающие систему мероприятий, установленных законодательством данной страны или в административном порядке и направленных на ограничение валютных операций;

2)валютные интервенции, которые призваны противодействовать паданию курса национальной валюты или его повышению. Данный метод эффективен только в краткосрочном периоде и должен сопровождаться соответствующими мерами макроэкономической политики государства (например, снижением темпов инфляции);

3)дисконтная политика, которая заключается в регулировании учетной ставки процента.

4)валютный контроль, который охватывает как деятельность банков, так и небанковских институтов. Используют следующие способы валютного регулирования и контроля:

• регулирование Центральным банком валютных операций, связанных с движением капитала у резидентов и Нерезидентов;

• резервирование валютных средств резидентов и нерезидентов уполномоченными банками или Центральным банком;

• репатриация резидентами (физическими и юридическими лицами) иностранной валюты и валюты РФ пр. внешнеторговым договорам (контрактам), что предполагает ее своевременное поступление на их счета в банках;

• обязательная продажа части валютной выручки резидентов на внутреннем валютном рынке России в размере, определенном федеральным законодательством.

Для обеспечения учета и отчетности по валютным операциям Центральный банк РФ вправе устанавливать единые правила оформления в уполномоченных банках паспорта сделки при проведении данных операций между резидентами и нерезидентами. В паспорте сделки на основании подтверждающих документов, имеющихся у резидентов, указываются сведения, необходимые для осуществления контроля по валютным операциям.

В законодательстве о регулировании валютных операций в России закреплен принцип приоритетности использования экономических мер при осуществлении внешнеторговой политики (таможенные пошлины, сборы и косвенные налоги), что соответствует логике рыночного регулирования, но не всегда эффективно. Зарубежный опыт свидетельствует о том, что в периоды ухудшения состояния экономики, сопровождающиеся высокой инфляцией и существенным несовпадением внутренних и мировых цен на товары и услуги, правительство данной страны вынуждено прибегать к административным методам регулирования валютного рынка.

Список литературы

1. Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по эконом.специальностям, специальности «Финансы и кредит»/под ред. Г.Б.Поляка. – 3-е изд., перераб.и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 703 с. С.624-635

2. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной.- 2-е изд., Перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2007.С.135-142

3. Финансы и кредит: учебник/под ред.проф. М.В.Романовского, проф.Г.Н.Белоглазовой. – 2-е изд., перераб.и доп. – М.:Издательство Юрайт, 2009. – 609 с. С.529-609

4. Деньги.Кредит.Банки/ под ред.д.э.н. О.И.Лаврушина – 4-е изд. – М.: КНОРУС, 2006. – 560 с. С.548-556

5. Хейфец Б.А. Антиофшорное наступление мирового сообщества и российская политика // Финансы. - 2010. - N 2. - С.12-17.