Категории, понятия, определения, формулы. Годовой отчет. Отчет, ежегодно подготавливаемый компанией для своих акционеров и содержащий основные финансовые расчеты

Годовой отчет. Отчет, ежегодно подготавливаемый компанией для своих акционеров и содержащий основные финансовые расчеты, а также мнение руководства об эффективности деятельности компании за предыдущий год и ее перспективах на будущее.

Три финансовых отчета, входящих в годовой отчет компании:

· отчет о прибыли и убытках (income statement);

· балансовый отчет;

· отчет о движении денежных средств.

Отчет о прибыли и убытках. Отчет отражает доходы и издержки, т. е. кратко обобщает результаты деятельности фирмы за весь отчетный период времени (годовой, квартальный, месячный). В данном отчете показаны доходы и расходы на момент их начисления, а не фактическое поступление и отчисление денег.

Структура отчета:

· чистый объем продаж;

· неполная себестоимость реализованной продукции;

· валовая прибыль;

· амортизационные отчисления;

· торговые и административные издержки;

· операционная прибыль;

· прочие доходы;

· прибыль до уплаты процентов и налога;

· процентные платежи;

· налогооблагаемая прибыль;

· налог;

· чистая прибыль;

· дивиденды;

· нераспределенная прибыль.

Чистый объем продаж определяется как объем реализации продукции (цена, умноженная на количество) минус налог на добавленную стоимость, акцизы, возврат продукции, скидки за брак и реализацию.

Валовая или маргинальная прибыль равна разности между чистым объемом продаж и прямыми (переменными) расходами (неполная себестоимость реализованной продукции).

Операционная прибыль — разность между чистым объемом продаж и всеми издержками компании (как переменными, так и постоянными).

Прибыль до уплаты процентов и налога включает кроме операционной (производственной) прибыли и другие доходы ком­пании, не связанные с основной деятельностью.

Проценты по кредитам и облигациям фактически являются затратами компании и поэтому с них не берут налог, следовательно, на эту величину уменьшается прибыль до уплаты процентов и налога.

Чистая прибыль делится на дивиденды и нераспределенную прибыль, которая идет на развитие компании.

Чистая прибыль на акцию (EPS —Earnings per Share) — отношение чистой прибыли к количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении.

Дивиденд на акцию (DPS — Dividend per Share) — отношение суммы выплаченных дивидендов по обыкновенным акциям к количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении.

Балансовый отчет — финансовый отчет, показывающий расчетную стоимость компании на конкретное число или, другими словами, отчет отражает финансовое положение компании в конкретный период времени.

Методология баланса основана на следующем равенстве: Совокупные активы = Совокупные обязательства + Акционерный капитал.

Структура баланса:

· наличные денежные средства;

· ликвидные ценные бумаги;

· дебиторская задолженность;

· товарно-материальные запасы;

· текущие (оборотные) активы;

· стоимость основных производственных средств;

· амортизация;

· чистая стоимость основных производственных средств;

· всего активов;

· кредиторская задолженность;

· векселя к оплате;

· начисленная заработная плата;

· начисленные налоги;

· текущие обязательства (пассивы);

· долгосрочная задолженность;

· всего пассивов;

· привилегированные акции;

· обыкновенные акции;

· оплаченный (эмиссионный) капитал;

· нераспределенная прибыль;

· всего акционерного капитала;

· всего обязательств и акционерного капитала.

Собственный капитал акционеров — разница между всеми активами и всеми обязательствами (текущими и долгосрочными).

Чистый оборотный (рабочий) капитал ( NWC — Net Working Capital) — оборотные средства минус текущие обязательства.

Ликвидность — скорость и простота превращения актива в наличные деньги.

В системе GAAP в балансе активы обычно перечисляются в порядке снижения ликвидности, т. е. наиболее ликвидные указаны первыми.

Общепринятые бухгалтерские принципы (GAAP) — общий набор стандартов и процедур, используемых при подготовке финансовых отчетов.

Балансовая или расчетная стоимость компании — общая стоимость активов, указанная в балансе; обычно не соответствует действительной (рыночной) стоимости активов.

Отчет о движении денежных средств. Отражает влияние хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности компании на потоки денежных средств за отчетный период.

Отчет об источниках и использовании средств — отчет об изменении финансового состояния, извлекается из начальных и конечных позиций балансового отчета.

Источники финансовых средств:

· любое увеличение показателей в статьях задолженностей или акционерного капитала;

· любое снижение показателей в статье активов.

Использование средств:

· любое снижение показателей в статьях обязательств компании или акционерного капитала;

· любое увеличение показателей в статьях активов компании.

Структура отчета о движении денежных средств:

· потоки денежных средств, полученные в результате производственной деятельности;

· потоки денежных средств, полученные в результате инвестиционной деятельности;

· потоки денежных средств, полученные в результате финансовой деятельности.

Анализ финансовых отчетов: при помощи финансовых коэффициентов, вертикальный и горизонтальный анализ.

Применение финансовых коэффициентов для анализа. Финансовый коэффициент (financial ratio) — отношение одного бухгалтерского показателя к другому.

5 групп финансовых коэффициентов:

· коэффициенты ликвидности;

· коэффициенты управления активами;

· коэффициенты структуры капитала;

· коэффициенты прибыльности;

· коэффициенты рыночной стоимости акций.

Коэффициенты ликвидности. Коэффициенты, демонстрирующие соотношение наличных денежных средств компании, а также других текущих активов с текущими (краткосрочными) обязательствами компании. Ликвидность определяется как способ­ность ценностей превращаться в деньги, являющиеся абсолютно ликвидными средствами. Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспо­собности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Чистый оборотный капитал равен величине оборотного капитала (оборотных средств = текущих активов) за вычетом краткосрочных обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности).

Чистые оборотные средства = текущие активы — краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) — отношение оборотных средств к краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент срочной ликвидности — отношение суммы денежных средств, ценных бумаг и счетов к получению (дебиторов) к краткосрочным пассивам.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Наиболее ликвидными активами компании являются денежные средства и рыночные ценные бумаги.

Коэффициенты управления активами. Ряд коэффициентов, с помощью которых определяется, насколько эффективно компания управляет своими активами.

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов. Данный коэффициент вычисляется путем деления объема продаж на стоимость товарно-материальных запасов, которые рассчитываются как средние за год

Период реализации запасов.

Средний период инкассации (СПИ). Коэффициент вычисляется путем деления среднесуточного объема продаж на дебиторские задолженности. Он обозначает продолжительность времени, в течение которого компания после проведения продаж должна ожидать получения оплаты.

.