Студопедия


Авиадвигателестроения Административное право Административное право Беларусии Алгебра Архитектура Безопасность жизнедеятельности Введение в профессию «психолог» Введение в экономику культуры Высшая математика Геология Геоморфология Гидрология и гидрометрии Гидросистемы и гидромашины История Украины Культурология Культурология Логика Маркетинг Машиностроение Медицинская психология Менеджмент Металлы и сварка Методы и средства измерений электрических величин Мировая экономика Начертательная геометрия Основы экономической теории Охрана труда Пожарная тактика Процессы и структуры мышления Профессиональная психология Психология Психология менеджмента Современные фундаментальные и прикладные исследования в приборостроении Социальная психология Социально-философская проблематика Социология Статистика Теоретические основы информатики Теория автоматического регулирования Теория вероятности Транспортное право Туроператор Уголовное право Уголовный процесс Управление современным производством Физика Физические явления Философия Холодильные установки Экология Экономика История экономики Основы экономики Экономика предприятия Экономическая история Экономическая теория Экономический анализ Развитие экономики ЕС Чрезвычайные ситуации ВКонтакте Одноклассники Мой Мир Фейсбук LiveJournal Instagram

Денежно-кредитная система




Денежная система — форма организации денежного обраще­ния в каждой стране. К важнейшим компонентам денежной систе­мы относятся:

1. Национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг.

2. Система кредитных и бумажных денег, разменных монет, являющихся законными платежными средствами в наличном обороте.

3. Система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение.

4. Государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

Выделяют два основных типа систем денежного обращения:

1. Система обращения металлических денег, когда в обра­щении находятся полноценные золотые или серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл.

2. Система обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Система обращения металлических денег делится на биметал­лизм и монометаллизм. Биметаллизм базируется на использовании в качестве денег двух металлов - золота и серебра. При мономе­таллизме в качестве денежного материала используется лишь один металл - золото.

Известны три разновидности монометаллизма:

1. Золотомонетный стандарт, который характеризуется обра­щением золотых монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на золото.

2. Золотослитковый стандарт, который предусматривал воз­можность обмена знаков стоимости на золото только лишь по предъявлению суммы, соответствующей цене стандарт­ного слитка золота.

3. Золотодевизный стандарт, когда банкноты было разрешено менять на иностранную валюту (девизы), разменную на зо­лото.

Мировой экономический кризис 1929-33 гг. положил конец эпохе монометаллизма. Начинает формироваться система нераз­менных кредитных денег. Ее отличительные черты:

— господствующее положение кредитных денег;

— демонетаризация золота, т.е. уход его из обращения;

— отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания;

— усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства;

— значительное расширение безналичного оборота;

— государственное регулирование денежного обращения.

Преобразования денежной системы с целью упорядочения и укрепления денежного обращения называются денежными рефор­мами. Различают несколько видов денежных реформ в зависимос­ти от их целей:

а) образование новой денежной системы;

б) частичное преобразование денежной системы: порядка эмиссии, наименования денежной единицы;

в) стабилизация денежного обращения.

Методы стабилизации:

1. Нулификация денег - объявление государством обесценен­ных бумажных денег недействительными.




2. Деноминация - укрупнение денежной единицы страны и обмен по установленному соотношению старых денежных знаков на новые.

3. Девальвация — снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным денежным единицам.

4. Ревальвация - повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Предложение денег. Денежная масса - это совокупность на­личных и безналичных покупательских и платежных средств, обес­печивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, ко­торыми располагают частные лица, предприятия, объединения, ор­ганизации и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, вклю­чающая в себя денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Под предложением денег понимают денежную массу в обра­щении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

Для характеристики денежного предложения применяются различные обобщающие показатели, или так называемые денеж­ные агрегаты:

Ml — это наличные деньги и деньги на счетах «до востребова­ния» в банках;

М2 — это Ml + деньги на срочных и сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансо­вых институтах;

МЗ — это М2 + крупные срочные вклады;

L — это МЗ + ценные бумаги, имеющие 18-месячный срок по­гашения.

Агрегат Ml называют собственно деньгами. Это самая ликвид­ная часть денежной массы. Все другие агрегаты называют «квази­деньгами», или «почти деньгами».



Банковский мультипликатор, или мультипликатор денежного предложения (м), позволяет оценить размеры расширения денеж­ной массы путем создания банками новых денег: Его формула:

м = ( 1/г)х100,

где г — обязательная резервная норма в процентах, или

m = M/R,

где М — прирост депозитов;

R - прирост резервов.

Спрос на деньги вытекает из двух функций денег - быть средством обращения и средством сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги для заключения сделок купли-продажи (трансакционный спрос), во втором — о спросе на деньги как средстве приобретения прочих финансовых активов (прежде всего облигаций и акций).

Спрос на деньги для сделок определяется общим денежным доходом общества и изменяется прямо пропорционально номи­нальному ВНП. Спрос на деньги для приобретения прочих финан­совых активов определяется стремлением получить доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорциональ­но уровню процентной ставки. Эта зависимость отражается кри­вой спроса на деньги (Дм) (рис.1).

Рис. 1. Кривая спроса на деньги

Кривая общего спроса на деньги обозначает общее количес­тво денег, которое население и фирмы хотят иметь для сделок и приобретения акций и облигаций при каждой возможной величине процентной ставки.

Известны следующие концепции спроса на деньги:

1. Спрос на деньги и количественная теория.

Современная трактовка количественной теории основана на понятии скорости обращения денег и движении доходов. Зависи­мость между количеством денег и уровнем цен описывается кемб­риджским уравнением:

М = кРУ,

где М - номинальное количество денег;

к — пропорция между номинальным доходом и желаемыми де­нежными остатками;

Р — абсолютный уровень цен;

У - реальный доход.

Если считать, что к и У - это фиксированные, неизменные ве­личины, можно сделать вывод, что изменение номинального ко­личества денег вызывает аналогичные изменения абсолютного уровня цен.

Уравнение обмена, или уравнение Фишера, имеет следующий вид:

где V - скорость обращения денег.

Разделив обе части уравнения на У. получим формулу:

M=PY/V

Из этого уравнения следует, что величина спроса на деньги зависит от следующих факторов:

- абсолютного уровня цен;

- уровня реального объема производства (по мере его роста повышаются и реальные доходы);

— скорости обращения денег.

2. Спрос на деньги в кейнсианской модели.

Кейнсианская теория спроса на деньги называется теорией предпочтения ликвидности. Кейнс считал, что три причины по­буждают людей хранить часть их богатства в форме денег:

1) для использования денег в качестве средств платежа (транзационный мотив хранения денег);

2) спекулятивный мотив - мотив хранения денег, возникаю­щий из желания избежать потерь капитала, вызываемых хранением активов в форме облигаций в периоды ожидае­мого повышения норм ссудного процента;

3) для обеспечения в будущем возможности распоряжаться определенной частью своих ресурсов в форме наличных денег (мотив предосторожности).

Денежный рынок—это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цену» де­нег; это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса й предложения денег.

Равновесие на денежном рынке имеет место в точке пересече­ния кривых спроса и предложения.

Кривая предложения денег имеет форму вертикальной прямой при допущении, что центральный банк, контролирующий денеж­ное предложение, стремится поддерживать его на фиксированном уровне независимо от изменений номинальной процентной ставки (рис. 2).

Спрос и предложение денег млрд тенге

Рис 2. Равновесие на денежном рынке

Кредит — движение денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возврата за плату в виде процента за определен­ный срок.

Формы кредита:

Коммерческий кредит - предоставляется предприятиями, объ­единениями и другими хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме путем отсрочки платежа.

Банковский кредит - предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйс­твующим субъектам в виде денежных ссуд.

Потребительский кредит - предоставляется частным лицам на определенный срок при покупке потребительских товаров дли­тельного пользования.

Ипотечный кредит - предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости.

Государственный кредит - представляет собой систему кре­дитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес — кредиторами денежных средств.

Международный кредит - представляет собой движение ссуд­ного капитала в сфере международных экономических отношений. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, го­сударства, международные и региональные организации.

Кредитная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования развития экономики. Основные звенья совре­менной кредитной системы:

а) центральный банк;

б) коммерческие банки;

в) специализированные кредитно-финансовые институты: пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные банки, ссудно-сберегательные ассоциации и т.п.

Банк - кредитно-финансовое учреждение, осуществляющее операции по привлечению и накоплению свободных денежных средств предприятий, организаций и населения и посредничеству в платежах, а также эмиссию денег, ценных бумаг, кредитование ссуд на условиях возвратности, платности и срочности. Типы бан­ков можно свести к двум основным: центральные банки и коммер­ческие банки.

Центральные банки называют «банками для банков», так как они обслуживают все другие банки и финансово-кредитные уч­реждения, а также правительство. Они также регулируют и конт­ролируют денежное обращение и всю финансово-кредитную сис­тему, хранят у себя денежные средства всех других банков и офи­циальные золотовалютные резервы страны, а также осуществляют эмиссию денег. Коммерческие банки - это «банки для всех». Они имеют дело с разными клиентами — от мелких вкладчиков до круп­ных фирм, и бывают универсальными (многооперационными) или специализированными, региональными или отраслевыми.

2.Виды банковской деятельности:

Виды банковской деятельности:

1.Прием и хранение вкладов.

2.Кредитование.

3.Расчетное обслуживание — это посредничество в платежах по товарным поставкам, по заработной плате, налогам, пошлинами между предпринимателями, населением и го­сударством.

4.Учет векселей (дисконтирование) — банк скупает векселя с еще не наступившим сроком погашения, удерживая при этом учетный процент (дисконт) в свою пользу (позднее, при наступлении срока платежа он предъявляет их векселе­дателям к оплате).

5.Информационно-консультационные услуги.

6.Торгово-комиссионная деятельность - охватывает торгов­лю золотом, операции с ценными бумагами, размещение займов, обмен валют, услуги, связанные с лизингом, факто­рингом (факторные операции, например, посреднические услуги по перепродаже права на взыскание долгов, самовзыскание денег с должников) и т.д.

7.Доверительные операции (или трастовые) — это управление чьей-либо собственностью (землей, ценными бумагами и пр.) по доверенности.

Банки осуществляют пассивные и активные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы. С помо­щью активных — осуществляет их размещение.

Ресурсы банка формируются за счет собственных и привлечен­ных средств. К собственным средствам относятся акционерный и резервный капитал, а также нераспределенная прибыль. Основная часть ресурсов банка привлекается в виде вкладов (депозитов), а также контокоррентных и корреспондентских счетов.

Депозиты есть все срочные и бессрочные вклады клиентов банка, кроме сберегательных. Депозиты бывают двух видов - счета до востребования и срочные счета. Вклады до востребования — это средства на текущих счетах. Они могут быть востребованы в лю­бой момент. Это же относится и к контокоррентным счетам. Конто­коррент — единый счет, на котором учитываются все операции бан­ка с клиентом. Основные операции по контокорренту — ссудные. Вклады до востребования в основном предназначены для текущих расчетов. Открыв этот счет, клиент передает банку техническое ве­дение своих платежных операций. С депозитного счета клиент мо­жет снять только собственный вклад. Контокоррентный счет дает возможность клиенту также пользоваться кредитом, который банк ему предоставляет.

Срочные вклады в отличие от текущих вносятся на более дли­тельные сроки и по ним выплачивается более высокий процент.

Сберегательные вклады в отличие от срочных не имеют строго обусловленного срока. Их особенностью является свидетельство о наличии вклада — сберкнижка.

Функции специализированных кредитно-финансовых учреж­дений:

— инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпус­ку и размещению ценных бумаг;

— сберегательные учреждения аккумулируют сбережения на­селения и вкладывают денежный капитал в основном в фи­нансирование коммерческого и жилищного строительства:

— страховые компании занимаются страхованием жизни, имущества и ответственности, аккумулируют денежные сбережения населения для долгосрочного финансирования экономики;

— пенсионные фонды формируют страховой фонд эконо­мики, вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя таким образом финансирование экономики и государства.

Кредитные операции можно классифицировать по ряду при­знаков.

По срокам, на которые предоставляется кредит, он подразде­ляется на краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный и онколь­ные ссуды. Последние погашаются по требованию клиента.

В зависимости от обеспечения ссуды бывают бланковые (без обеспечения) и обеспеченные. Последние бывают вексельными, под товары, под ценные бумаги.

По характеру погашения ссуды делятся на погашаемые в рас­срочку и погашаемые единовременно.

В зависимости от размеров кредит делится на мелкий, сред­ний и крупный.

Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем воздейс­твия на денежное обращение.

Инструменты кредитно-денежной политики:

1. Ограничение роста кредитных вложений. Центральный банк ограничивает рост кредитных вложений, производимых коммерческими банками путем установления для них процентной нормы повышения сумм, проходящих через кредитные операции в течение определенного времени.

2. Учетная (дисконтная) политика и ломбардная политика. При их применении центральный банк выступает в качестве ос­новного кредитора всех других банков. Кредиты он выдает при условии переучета векселей (дисконтная политика), обращаю­щихся к нему банков или под залог их ценных бумаг (ломбардная политика). Ставку, определяемую центральным банком по таким кредитам, называют официальной учетной (дисконтной или лом­бардной) ставкой. Изменяя учетную ставку, центральный банк воз­действует на совокупный спрос и совокупное предложение.

3. Операции на открытом рынке — покупка или продажа цен­ тральным банком казначейских ценных бумаг на открытом рынке в целях вливания резервов в кредитную систему государства или изъятия их оттуда.

4. Политика минимальных резервов. Минимальные резервы— определенные денежные суммы, которые коммерческим банкам предписывается держать на счетах центрального банка. Централь­ный банк, повышая величину обязательного резерва, сдерживает
деловую активность коммерческих банков, понижая — стимулиру­ет ее.

5. Добровольные соглашения. Заключаются между централь­ным и коммерческими банками, которые добровольно ставят свою деятельность в определенные рамки за определенную информа­цию.





Дата добавления: 2015-02-14; просмотров: 381; Опубликованный материал нарушает авторские права? | Защита персональных данных | ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ


Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студента самое главное не сдать экзамен, а вовремя вспомнить про него. 9745 - | 7371 - или читать все...

Читайте также:

 

3.92.28.84 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.


Генерация страницы за: 0.008 сек.