Предложение денег: понятие, факторы, его образующие, функция. Денежный и банковский (депозитный) мультипликаторы

Предложение денег (M^S) – кол-тво денег (денежной массы), находящихся в обращении, за пределами банковской системы. Это сов-ть платежных ср-в, обращающихся в стране в данный момент.

Предложение денег регулируют центральный банк и коммерческие банки.

Предложение денег (М^S) = Наличные деньги М₀ (С) + Депозиты (Д)

В модель предложения денег включены следующие переменные:

1.Денежная база MB = C + R_rr.

2.Норма резервирования депозитов – норма обязат резервов (rr), т.е. доля банковских беспроцентных вкладов, хранимых в ЦБ. Нормы (rr) устанавливает ЦБ в процентах от объемов депозитов: «до востребования» - более высокий %, чем по «срочным»:

Функции обязательных резервов: 1) страхование вкладов;

!2) контроль и регулирование денежной базы MB; 3)межбанковские расчеты.

3.Коэф-нт депонирования денег (cr) отражает предпочтения населения в распределении ден массы между наличными (C) и депозитами (Д):

Денежный мультипликатор – коэффициент, показывающий во сколько раз изменится предл денег при увеличении ден базы на одну ед: – предложение денег – это ф-ия трех переменных.

Банковский мультипликатор (денежной экспансии) коэффициент, показывающий во сколько раз возросло предл ден массы в рез-те кредитной мультипликации. где – первоначальный вклад, – норма обязательных резервов.

Таким образом, количество денег в стране увеличивается, если:

1)растет денежная база (↑ MB = C+R_rr);

2)снижается норма обязательных резервов (↓ rr);

3)уменьшаются избыточные резервы коммерческих банков (↓ R_E);

4)сниж доля наличных денег в общ сумме платеж ср-в насел (↓ С).

Изменение объема предложения денег происходит в два этапа:

1.Расширение или сжатие ден базы путем возд ЦБ на объем наличности и величину обязат резервов; 2.Изм объема ден массы благодаря мультипликативному эффекту.

Кривая предложения денег (M^S) отражает зав-ть предл денег от ставки процента (i) краткоср при неизм ден базы долгоср (отр реакцию на изм в спр на деньги)

35. Равновесие на денежном рынке. Модель LМ.

Равновесие на ден рынке уст в рез-те взаимод спроса на деньги и их предл. В состоянии равновесия предложение денег и спрос на них равны при установившейся равновесной ставке процента, представляющей собой «цену денег»:

Предложение денег фиксирует ЦБ на уровне М₁.

Равновесие на рынке обеспечивается благодаря подвижности процентной ставки.

Если ставка процента r выше равновесного уровня (r₂>r₁), то предложение денег (М₁) превышает спрос на них (М₂).

Колебания равновесных значений ставки процента и ден массы м быть обусловлены:1)изм уровня дохода;2)измьпредл денег.

2)

Это отражается сдвигом кривых спроса и предложения денег.

Кривая LM – кривая равновесия на ден рынке, на к-ром отражено множество состояний равновесия (спрос на деньги равен величине денежного предложения) при разл сочетании уровня дохода (Y) и уровня процентной ставки (r).

Термин LM отражает это равенство (ликвидность = деньги или Liquidity Preference = Money Supply).

Графически вывод кривой LM изображен на рис. 14.9, 14.10.

На рис. 14.9 рост дохода от Y₁ до Y₂ увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает ставку процента от r₁ до r₂. На рис. 14.10 кривая LM показывает: чем выше уровень дохода, тем выше ставка процента.

Линия LM делит экономическое пространство, на две части (рис.14.10.): во всех точках выше кривой LM предложение денег больше спроса на них (M>L); во всех точках ниже линии LM спрос на деньги выше предложения денег (M<L).

36. Кредит: сущность, функции, источники, основные формы и виды.

Сущность кредита сост в том, что он явл формой движения ссудного капитала, предст собой ден ср-ва, отдаваемые в ссуду за опр процент. В процессе возн и разв кредита появл специф фигуры: кредитора – эк-кого субъекта, предос­т на определенных условиях кредит, и заемщика, гарантирующего его возврат в уст срок и с уплатой процента. Кредитные отношения – это отношения м/у субъектами рын эк-ки, возн в процессе предоставления и возврата кредита, выступающего в различных формах.

Основные источники кредита в развитых странах:

- часть осн капитала, высвобождающаяся в процессе его оборота, которая постепенно обр аморт фонд, используемый в будущем на обновление основного капитала;

- часть оборот капитала, оказывающаяся временно свободной в процессе его кругооборота в силу несовпадения сроков поступления ден ср-в от продажи товаров и выплаты за­рплаты;

- часть прибыли фирмы (предприятия), предназначенная в будущем для использования на расширение производства;

- часть поступлений в гос и местные бюджеты. Они расходуются постепенно, поэтому временно оказываются свободными и могут быть предоставлены на возвратной основе банкам;

- свободные ден средства кредитно-финансовых учреж­дений (разница между их доходами и расходами, образовавшаяся в течение определенного времени);

- часть прибыли банков, используемая в будущем на расшире­ние кредитования;

- ден средства рантье – особых эк-ких субъектов, не занимающихся предпринимательством и получающих доход от вложений имеющихся средств в банки и ценные бумаги.

Ф-ии кредита: 1)перераспределительная. (временно свободные ден ср-ва с пом кредита перераспределяются от одних фирм к другим, из одних отраслей в другие, а также от различных рыночных субъектов к гос-ву)

2)стимулирующая (необх-ть возврата заемной суммы с % побуждает заемщика исп ее более рац и эффективно, стимулирует его к экономии издержек произв-ва, трансакц издержек и макси­мизации прибыли)

3)эмиссионная (коммерческие банки, используя помещенные у них депозиты, для предост кредитов осущ эмиссию безнал денег)

Формы кредита:

1. банковский кредит – кредит в виде ден ссуд, к-рый предост коммерческое банки и другие фин учреждения фирмам, населению, гос-ву, иностр клиентам.

2. коммерческий кредит – кредит, предост продавцом товара (услуги) покупателям в виде отсрочки платежа.

3. потребительский кредит – кредит, предост с рассрочкой платежа за покупку товаров длительного пользования, на капи­тальный ремонт индивидуальных жилых домов, на хозяйственное обзаведение некоторых категорий граждан и т.д.

4.гос-венный кредит – форма кредита, при к-рой гос-во явл кредитором или заемщиком.

5. м/ународный кредит – кредит, предост в товарной или ден форме заемщику кредитором из др страны. Заемщиками явл прав-во, регион и мест органы власти, банки, фирмы. В кач-ве кредиторов выст прав-во, м/ународные кредитно-финансовые орг-ии, МВФ, МБРР и др., а также коммерческие банки. Развитие м/ународного кредита углуб процесс глобализации мировой эк-ки.

С 1996 г. ЦБ РФ переходит к предоставлению коммерческим банкам кредитов рефинансирования, что означает предоставление ЦБ РФ кредитов коммерческим банкам, в том числе учет и пере­учет векселей. Кредиты рефинансирования это:

- внутридневный кр, предоставляемый в теч операционного дня;

- кредит «овернайт» – кратковр кредит, предост «с вечера на утро» под процентную ставку, устанавливаемую ЦБ России ежедневно;

- ломбардный кредит – кр, к-рый коммерческий банк м получить в любой момент под залог гос цб и товарных векселей.

С середины 90-х годов истекшего столетия в России стало осуществляться синдицированное кредитование.

Синдицированный кредит – это банковский кредит, предоставляемый заемщику за счет объединения ресурсов нескольких банков для кредитования крупномасштабных мероприятий.

Важным инструментом мобилизации значительной части сбережений населения является ипотечное кредитование. Ипотечный кре­дит – это кредит, гарантией возврата которого является залог недвижимого имущества. Он выдается на покупку, строительство жилья, на приобретение земли под залог недвижимости