Операции банков с векселями

Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом. Данная операция часто используется при совершении форфейтинговых сделок. Вексельно-кредитные операции в банке, в какой бы форме они ни осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под обеспечение векселей открываются раздельно. Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные.

Кредиты по учету векселей могут быть: · предъявительскими - открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. · векселедательскими - предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим предприятиям и физическим лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита. Кредиты открываются по заявкам. Заявка по вексельному кредиту представляется обычно в банк, в котором открыты основные счета предприятий, в том числе расчетный (текущий) счет. При рассмотрении возможности открытия кредита банк рассматривает прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита, а также степень его кредитоспособности. Для оценки кредитоспособности клиентов банки требуют представления следующих данных (список запрашиваемых документов может быть различным, в зависимости от политики и, соответственно, методик банка ): 1. Анкету заемщика, включающая полное и краткое наименование; сведения о регистрации; информация об акционерах или участниках юридических/физических лицах; имеющиеся лицензии; юридический/фактический адреса, телефоны; адреса представительств, филиалов; открытые банковские счета; лица, имеющие право первой подписи; информация о деятельности (структура деятельности с указанием связей между компаниями, количество покупателей/поставщиков с указанием доли наиболее крупных); дата последней аудиторской проверки с указанием названия компании, проводящей аудит; сведения о недвижимости, находящейся в собственности/ аренде; сведения о кредитах, поручительствах; информация о запрашиваемом кредите и др. 2. Копии бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках по состоянию на последнюю отчетную дату с отметкой налогового органа, заверенные печатью и подписью уполномоченного лица. 3. Уставные документы (свидетельство о регистрации, выписка из ЕГРЮЛ), заверенные печатью и подписью уполномоченного лица, копии паспортов генерального директора и главного бухгалтера, а также собственников. Векселя принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита. Для определения этого остатка ведется специальный внесистемный учет: "облиго клиента" (от латинского слова "obligo" - должен, обязан). Облиго служит для справок о том, что не превышает ли сумма векселей, предъявленных клиентом или учтенных по его вексельному кредиту другими предъявителями, размера открытого ему кредита и каков еще свободный остаток кредита. Векселя представляются в банк при реестрах, форма бланка которого устанавливается банком. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. По принятым с реестром векселям предъявителю вручается квитанция, если их учет не может быть произведен в день приема. На векселях, внесенных в реестр, должна быть проставлена бланковая надпись (индоссамент) от имени предъявителя. Перед бланковой надписью оставляется достаточное место, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на имя банка, превратив таким образом бланковую надпись клиента в именную. Представленные векселя проверяются с точки зрения экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов, а также полнота оплаты гербового сбора, полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, а также подлинность этих подписей. Правильность заполнения реквизитов векселя определяется требованиями, установленными в соответствующих нормативных актах. Целью проверки экономической надежности векселя является установление полной уверенности их оплаты. Кроме проверки общей кредитоспособности клиента, подлежит анализу экономическое положение индоссантов, оставивших надписи на векселях. Для этого используются все имеющиеся у банка возможности, в том числе услуги аудиторских организаций и данные других банков, в которых открыты основные счета этих индоссантов. Учитываемые векселя должны иметь не менее 2 подписей. Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя. В отношении сроков векселей предпочтение отдается краткосрочным векселям, менее зависимым от изменения экономического положения клиентов и общей хозяйственной конъюнктуры. Реестры и принятые векселя направляются для дальнейшей обработки в кредитно-вексельный отдел. На лицевой стороне векселя и в реестрах против записи каждого векселя проставляется порядковый номер векселя, ведущийся с начала года в специальной книге учета, которая используется для разного рода справок. Одновременно имеющаяся на векселях бланковая надпись переводится в именную на имя банка путем проставления над бланковой надписью штампа "Платите приказу______банка". Надпись на имя банка предназначена для затруднения использования векселя при его утрате и хищениях. Производится расчет суммы, подлежащей удержанию в пользу банка в качестве дисконта за учет. Процентная ставка по учету векселей устанавливается банком. По векселям с платежом не в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо (комиссия иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей).

В связи с развитием российского рынка ценных бумаг и появлением на нем векселей предприятий банковским работникам, занимающимся учетом этих векселей, необходимо проводить численные расчеты, связанные с определением учетной ставки, дохода банка от учета и доходности таких операций.

Основными терминами при операциях учета векселей являются “учетная ставка” и “дисконт”. Под годовой учетной ставкой понимается отношение суммы процентных денег, выплачиваемых за год, к сумме, которая должна быть возвращена.

При этом выплачивается банком при учете векселя следующая сумма:

P=S*(1-nd), где

S - сумма по векселю;

n - срок до наступления платежа, лет;

d - годовая учетная ставка.

Срок до наступления платежа может быть выражен в днях и определен из формулы:

n=T / K, где

Т - срок до наступления платежа, дней;

К - расчетная длительность года (обычно 360 дней);

Доход банка от учета (дисконт)

D = S-P=S*n*d=S*d*(T / K)

Определив тем или иным образом учетную ставку можно рассчитать сумму, выплачиваемую при учете векселя, и доход банка (дисконт). Причем в случае с учетной ставкой обычно исходят из требуемой эффективности операции учета в виде годовой ставки процентов.

Следует отметить, что часто смешивают понятия “учетная ставка” и “ставка процентов”. Если при использовании учетной ставки сумма процентных денег вычисляется исходя из суммы, которая должна быть возвращена, то при использовании ставки процентов она определяется исходя из суммы, которая выдается.

Центральные банки стран с развитой рыночной экономикой действительно устанавливают учетные ставки, используемые ими при переучете ценных бумаг. К значениям устанавливаемых учетных ставок привязываются тем или иным образом ставки процентов по инструментам денежного рынка. При использовании ставки простых процентов возвращаемая сумма с процентами:

S=P*(1+n*i), где

Р - выдаваемая сумма;

n - срок, лет;

i - годовая ставка процентов

При этом сумма процентных денег

I=S-P

Значение учетной ставки, соответствующее заданному значению ставки процентов, можно определить, приравняв выражения:

P*n*I = S*n*d

Здесь, заменив значение S, после несложных преобразований имеем

d= i/(1+n*i)

i=d/(1-n*d)

По этим выражениям можно определять, с одной стороны, учетную ставку, соответствующую заданной ставке процентов, а с другой - ставку процентов, соответствующую принятой банком учетной ставке.

В условиях инфляции, помимо привязки учетной ставки к ставке рефинансирования, может быть использован и другой подход. При этом по требуемой реальной эффективности учетной операции определяется эквивалентное значение реальной учетной ставки, после чего по прогнозируемому самими банками уровню инфляции определяется фактическое значение учетной ставки в условиях инфляции.

Для своевременного получения платежа по учетным векселям отдел ведет наблюдение за сроками наступления платежей по векселям. С этой целью на каждое число составляется специальная ведомость в двух экземплярах, в которой заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя.

Данные ведомостей сверяются с находящимися в хранилище векселями, после чего один экземпляр ведомости передается в операционный отдел, а другой остается в кредитно-учетном отделе.

При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя возвращают плательщику.

Если принимается платеж по векселю до срока, то плательщику возвращаются проценты за время, оставшееся до срока (обычно не менее чем за 7-10 дней) по ставке процентов банка, взимаемым по текущим счетам. По требованию плательщика банк делает на векселе отметку о том, от кого именно поступил платеж по векселю.

При получении платежей банками-корреспондентами последние уведомляют банк, выдавший поручение о получении платежа, специальным авизо, где указываются номера векселей, место платежа, наименование плательщика, сумму, дату платежа.