Экономический цикл: основные показатели и потенциальный ВВП

Изучение циклических закономерностей экономического раз­вития — одна из составных частей макроэкономического ана­лиза. Многие поколения исследователей пытались разгадать тайну циклических колебаний рыночной экономики. Но в одно время некоторые авторы пришли к выводу, что циклы можно устранить и обеспечить плавное развитие экономики. Это дало основание некоторым политикам, в частности американскому президенту Л.Джонсону, заявить в конце 60-х гг. следующее: "Мы избавились от циклических спадов, которые на протяже­нии многих десятилетий сталкивали нас с пути роста и про­гресса. В шестидесятые годы мы приняли новую стратегию, направленную на предотвращение циклических пожаров еще до того, как они начнутся". Однако этой надежде не суждено было сбыться. Объективная реальность оказалась сильнее научных прогнозов. В настоящее время существование циклической динамики рыночной экономики никто из серьезных ученых-экономистов не оспаривает.

Отечественная наука в недавнем прошлом уделяла внимание пробле­ме циклов лишь в связи с изучением капитализма, поскольку циклич­ность развития в плановом хозяйстве заведомо исключалась. Сейчас, когда в России сформированы основы рыночных отношений и процесс воспроизводства приобретает все более циклический характер, данная проблема будет представлять интерес не только для узкого круга спе­циалистов-теоретиков, но и для широких слоев практических работни­ков, и в первую очередь для предпринимателей, руководителей государ­ственных предприятий, многих государственных деятелей и целых ин­ститутов.

Цель данной главы — раскрыть объективные причины циклов, их природу, показать воздействие циклических колебаний на национальное производство и занятость. Экономический цикл — регулярные колеба­ния уровней производства, занятости и дохода, продолжающиеся обычно 2-10 лет, относительно векового или долгосрочного тренда. В макроэкономике отсутствует интеграль­ная теория экономического цикла, и экономисты различных направлений концентрируют внимание на разных причинах цикличности. Однако боль­шинство экономистов вслед за Дж. Кейнсом считают, что уровень сово­купных расходов непосредственно определяет уровень занятости и про­изводства. В свою очередь они определяются предельной склонностью к потреблению, сбережению и инвестированию. В результате экономиче­ское развитие всегда связано с нарушением равновесия, с отклонением от средних показателей экономической динамики. Наиболее яркими прояв­лениями нестабильности выступают инфляция (повышение уровня цен, обесценение национальной валюты) и безработица (низкий уровень про­изводства и занятости).

Эти явления можно изобразить графически. На рис. 4.1. показано, как снижение совокупного спроса приводит к уменьшению выпуска.

Предположим, что экономика первоначально находится в состоянии краткосрочного равновесия в точке Е. Затем в результате сокращения со­вокупных расходов кривая AD сдвигается влево, в положение AD₁ и в эко­номике устанавливается новое краткосрочное равновесие, в точке F. При этом выпуск сокращается с У₀ до У₁, а уровень цен снижается с Р₀ до Р₁. Сокращение выпуска сопровождается ростом безработицы и недогрузкой производственных мощностей.

В случае роста совокупных расходов все происходит с точностью до наоборот: кривая AD смещается вправо, объем выпуска увеличивается, а цены (инфляция) повышаются.

Рис. 4.1. Изменение совокупных расходов и уровня выпуска

Циклы могут быть вызваны сдвигом совокупного предложения. Наибо­лее известный случай — нефтяной шок 70-х гг., приведший к росту миро­вых цен почти в 10 раз. Поскольку нефть для экономики — первичный ре­сурс, рост ее стоимости вызвал смещение кривой AS влево, как это показа­но на рис. 4.2.

Рис. 4.2. Шок предложения, объем выпуска и уровень цен

Кривая AS сместилась в положение AS₁, вызвав сдвиг краткосрочного равновесия с точки Е в точку F. Это привело к сокращению производства (безработица) и росту уровня цен (инфляция).

Благоприятный шок предложения имел место в США в 1992—1993 гг. в результате необычно большого прироста производительности труда, сти­мулированного процессом разукрупнения предприятий и широким исполь­зованием информационных технологий. Следствием этого был право­сторонний сдвиг кривой AS, сопровождавшийся быстрым ростом произ­водства, но лишь незначительным ростом занятости.

На рис. 4.3 показана схема экономического цикла. Волнистая кривая представляет собой динамику объема производства с пиками А, Е и низ­шей точкой спада С. Промежуток времени между двумя точками, нахо­дящимися на одинаковых стадиях циклических колебаний, называется периодом цикла (от А до Е, от В до F). Амплитуда циклических коле­баний определяется отклонением пика от линии тренда, т. е. равна рас­стоянию AG.

Цикл можно разделить на два периода: нисходящий (падение произ­водства); восходящий (рост производства). Пики и впадины характери­зуют поворотные точки циклов.

Поскольку экономические подъемы и спады, составляющие суть эко­номического цикла, играют ключевую роль в колебаниях экономиче­ской (деловой) активности, постольку экономисты именуют такие циклы деловыми.

Рис. 4.3. Циклические колебания на фоне долгосрочного тренда

Как уже отмечалось, реальный ВНП может отклоняться от номиналь­ного, и эти колебания фиксируются дефлятором ВНП. Колебания же фак­тического объема выпуска вокруг потенциального ВНП характеризуются показателем "разрыв ВНП" (gap GNP):

gap GNP = ,

где Y — фактический объем производства;

Y^* — потенциальный объем производства.

Потенциальный ВНП — это такой объем производства, который дос­тигается при полной занятости ресурсов.

Полная занятость ресурсов возможна при отсутствии циклической безработицы, т. е. предполагает поддержание доли незагруженных произ­водственных мощностей на уровне 10-20% их общего объема и естест­венного уровня безработицы в размере 5,5-6,5% общей численности ра­бочей силы. Эти показатели могут варьировать по различным странам, но во всех случаях полная занятость ресурсов означает наличие лишь фрик­ционной и структурной безработицы.

При более внимательном рассмотрении экономический цикл представ­ляет собой единый процесс, последовательно проходящий через четыре фазы, экспансия (подъем), спад (кризис), депрессия, оживление (рис. 4.3).

Фаза экспансии начинается активным вводом в действие новых предприятий и модернизацией старых, ростом объемов производства, за­нятости, инвестиций, личных доходов, повышением спроса и цен и за­канчивается бумом — периодом сверхвысокой занятости и перегрузки производственных мощностей. Во время бума уровень цен, ставка зара­ботной платы и норма процента очень высоки. В высшей точке цикла, называемой пиком, все названные показатели достигают максимального значения.

Неизбежное следствие бума — поворот в развитии цикла, когда рост производства сменяется его падением. Это свидетельствует о наступлении фазы кризиса. Возрастание нереализуемых товарных запасов приводит к снижению объемов производства. Сокращаются производственные инве­стиции, и, следовательно, падает спрос на рабочую силу. Это означает рост безработицы, сокращение продолжительности рабочей недели. Падает спрос на сырье, а затем и предложение сырья. Наблюдается резкое умень­шение прибылей, ослабевает спрос на кредит, снижается процентная став­ка. Наконец, если спад глубокий и продолжительный, происходит сниже­ние или замедление роста товарных цен. В фазе депрессии падение НД и увеличение безработицы существенно замедляются, объем инвестиций близок к нулю. Поэтому в этот период экономика характеризуется застоем в производстве, вялостью торговли, наличием большой массы свободного денежного капитала. Через опреде­ленное время экономическая система преодолевает низшую точку цикла, называемую впадиной, и начинается фаза оживления. При ней движение всех экономических показателей меняет направление, доход и занятость вновь начинают расти. Когда предприятия доводят объем производства до высшей точки, достигнутой в предыдущем цикле, то с этого момента начи­нается экономический подъем.

Какие воспроизводственные функции выполняют указанные фазы экономического цикла?

Главной, конституирующей фазой цикла является кризис (спад про­изводства), поскольку он представляет собой механизм разрушения ста­рых пропорций, создающий тем самым условия для будущего развития производства. Свою "очистительную" функцию кризис выполняет с помо­щью механизма цен. В фазе кризиса снижаются товарные цены на уста­ревшую продукцию, падают процентные ставки, курсы акций, понижается прибыль компаний, а многие из них несут убытки, что вызывает волну банкротств.

Но кризисная экономика не значит плохая экономика. В самом кри­зисе заложена возможность его преодоления. Кризис прежде всего устра­няет свою непосредственную причину — перенакопление капитала, так как в фазе кризиса экономика избавляется от части основного капитала путем его обесценения и даже уничтожения. Это стимулирует начало массового обновления производственного капитала на новой техниче­ской основе. (В условиях кризиса ни один предприниматель не может дожидаться полного физического износа машин и оборудования — кри­зис вынуждает всех осуществлять повсеместную замену многих элемен­тов основного капитала.) В результате автоматически рождается новый спрос.

За кризисом, как уже отмечалось, следует депрессия. Внешне она про­является в замедлении темпов спада, застое в банкротствах, уменьшении товарных запасов и т. п. Ее воспроизводственная функция — приспо­собление к новым выстроенным пропорциям. При депрессии цель, стоящая перед фирмами (максимизация прибыли), снова становится заман­чивой, так как в производстве произошло снижение издержек.

При оживлении, когда постепенно растут цены, заработная плата, заня­тость, процентные ставки и пр., осуществляются массовые инвестиции, обеспечивающие расширенное воспроизводство. Таким образом, оживле­ние — осуществление расширенного воспроизводства и достижение за счет этого докризисного уровня производства.

При подъеме, когда динамика производства всецело подчинена стрем­лению к прибыли (в то время как динамика спроса задается главным обра­зом динамикой заработной платы), предложение все больше опережает спрос, создавая предпосылки для будущего спада. Это значит, что и подъем выполняет соответствующую воспроизводственную функцию: произ­водство напрягает силы за пределы платежеспособного спроса, что усиливает противоречия в механизме воспроизводства.

Причины циклических колебаний в рыночной экономике

Вопрос о причинах экономического цикла, как уже отмечалось, всегда вызывал большой интерес у экономистов. Многочисленные теории, объяс­няющие цикличность, обычно классифицируют по двум группам: "внеш­ние" и "внутренние".

Сторонники "внешних" теорий видят причину экономических коле­баний в действии внешних по отношению к хозяйственной системе факто­ров — научных и технических открытий, политических событий (револю­ции, выборы), изменения цен на нефть, природных катаклизмов, даже пятен на солнце. Например, английские экономисты С. Джевонс и его сын Э. Джевонс утверждали, что периодическое появление пятен на солнце приводит к снижению урожайности и это вызывает общий экономический кризис. Некоторые авторы объясняли экономические циклы периодиче­скими войнами, тем, что неуемный спрос на военную продукцию во время военных действий может привести к сверхзанятости и острой инфляции, за которыми после наступления мира и сокращения военных расходов обычно следует экономический спад. П. Самуэльсон и У. Нордхаус счи­тают, что спад в западных странах 1973—1975 гг. хорошо вписывается в рамки "внешней" теории. Внешними причинами они объясняют и рецес­сию американской экономики 1990—1991 гг., разразившуюся в результате беспокойства потребителей, связанного с иракским вторжением в Кувейт1.

Представители "внутренних" теорий видят причину цикла в дейст­вии присущих самой экономической системе факторов. Например, Г. Мальтус и С. Сисмонди объясняли кризис недостаточностью потреб­ляемого дохода по сравнению с произведенным. Выход из этой ситуации Г. Мальтус видел в увеличении непроизводительных расходов земельных собственников и капиталистов для сокращения накопления, а С. Сисмон­ди — в защите мелкого производства и развитии внешнего рынка. К. Маркс считал цикличность пороком капиталистической системы, свиде­тельствующим о ее обреченности, а глубинную причину кризисов он видел в основном противоречии капитализма между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения. Только лик­видировав частную и установив общественную собственность на средства производства, по его мнению, можно перейти к качественно новой эконо­мической системе, свободной от кризисных явлений.

Синтез "внешних" и "внутренних" теорий осуществил П. Самуэль­сон. Суть этого синтеза заключается в том, что внешние по отношению к экономической системе факторы производят первоначальные импульсы, необходимые для начала движения, а внутренние (экономические) фак­торы преобразуют эти импульсы в циклические колебания. Его теория опирается на кейнсианскую концепцию. Дж. Кейнс выдвинул в качестве важнейшей причины циклического развития инвести­ционный импульс. Первоначальные изменения автономных инвестиций А/0 преобразуются с помощью механизма мультипликатора в цепочку после­дующих изменений спроса и НД. Вместе с тем мультипликатор, вызываю­щий изменения потребительского спроса и НД, порождает изменения индуцированных инвестиций и вызывает эффект акселератора. Произ­водные инвестиции в свою очередь тоже приводят в действие мультипли­кационный механизм и т. д.

Таким образом, основной двигатель цикла — изменения инвестиций, а мощный фактор нестабильности уровня инвестиций и спроса и главный "виновник" экономических колебаний — мулътипликаторно-акселераторный эффект.

К числу других теорий, делающих акцент на внешних либо на внутрен­них факторах экономического цикла, можно отнести следующие.

Денежные теории, основоположником которых является Р. Хаутри, а одним из сторонников — М. Фридмен, объясняют деловой цикл расши­рениями и сжатиями денежного обращения и кредита. Так, спад в США в 1981—1982 гг. произошел, когда Федеральная резервная система, чтобы не допустить роста инфляции, подняла номинальные ставки до 18%.

Авторы политических теорий цикла (М. Калецкий, У. Нордхаус, Э. Туфте) видят причину колебаний экономической активности в действиях государственных чиновников, манипулирующих денежно-кредитными и налогово-бюджетными инструментами, чтобы добиться своего повторного избрания. В качестве примера они приводят, в частности, исто­рию президентства Р. Рейгана. В начале его первого срока пребывания на посту президента США вошли в глубокий спад, но к тому времени, когда в 1984 г. он вступил в борьбу за свое повторное избрание, экономика находилась в самом разгаре продолжительного бума, что положительно повлияло на его переизбрание.

Теории равновесного экономического цикла строятся на неадекват­ном восприятии людьми изменений цен и заработной платы, из-за чего на рынке труда предлагается слишком много или слишком мало труда, что приводит к циклам выпуска и занятости. В соответствии с одной из этих теорий безработица увеличивается в периоды спадов, поскольку рабочие удерживают заработную плату на слишком высоком уровне. Авторами этих теорий являются Р. Лукас, Р. Барр, Т. Сарджент.

В теориях реального делового цикла утверждается, что отрицатель­ные или положительные шоки производительности в одном секторе хо­зяйства могут распространиться на всю остальную экономическую сис­тему и вызвать колебания деловой активности (Э. Прескотт, П. Лонг, Ч. Плоссер).

Какая из этих теорий лучше всего объясняет характер и причины экономического цикла? Видимо, следует согласиться с П. Самуэльсоном и У. Нордхаусом, подчеркивающими, что "каждая из конкурирующих теорий содержит в себе некоторые элементы истины, но ни одна из них не является универсальной, справедливой для всех времен и стран"1.

Современной общественной науке известны более 1380 типов цикличности. В табл. 4.1. отмечены шесть наиболее часто упоминаемых; экономика оперирует по преимуществу четырьмя первыми из них.

Таблица 4.1.