Дох-сть акций

Тек дох-сть (Д_х), кот рассч-ют как отн-е получ-го див-да к цене приобр-я акции (Ц_о): (величина выплачиваемых див-дов В/цена приобретения акции Цо)*100%*(год период,360 дн Т/время, за кот получены див-ды t)

Текущ рыноч дох-сть (Д_хр), кот будет зависеть от ур-ня цены, сущ-ющей на рынке в кажд дан момент времени (Ц_р): В/Цр*100%*Т/t

Если инвестиц период, по кот оцениваются акции, включает выплату див-дов и заканч-ся их реал-ей, то доход опред-ся как совокупные див-ды с учетом изм-я курс ст-ти, т.е. .

Дох-сть явл конечной (Д_хк), когда инвестор реализовал свою ц б, и доход за инвестиц период измеряется соотн-ем:

,

а в случае, если инвестиц период будет превышать год, то формула конеч дох-ти в расчете на год примет след вид:

,

где n – время нахождения акции у инвестора.

Если выплата див-дов не производится, то конеч дох-сть акции рассч-ся как отн-е разницы в цене продажи и покупки к цене покупки: .

Факторы, влия-е на дох-сть акций:размер див-дных выплат;колебания рыноч цен;ур-нь инфляции; нал климат.