В экономической литературе риск рассматривается с точки зрения возможного материального ущерба, связанного с реализацией хозяйственных, организационных, технических решений, с авариями, стихийными бедствиями, банкротством, уменьшением ценности акций, денежной единицы и т.д. Вместе с тем экономический риск означает одновременно и рискованное принятие решений, связанных с извлечением прибыли или дохода.
Таким образом, экономический риск предстает в виде опасности материальных и финансовых потерь, которые могут наступить в результате реализации выбранного решения. Во-вторых, он отождествляется с предполагаемой удачей и извлечением прибыли.
Об экономическом же риске следует говорить как о процессе принятия решений в условиях неопределенности с учетом как экономических, так и политических, нравственных, психологических и других последствий, главным образом неблагоприятных.
В соответствии с этим, ситуация риска — это ситуация, которая не имеет однозначного исхода или решения, но обязательно требует выбора одного из нескольких вариантов.
|
|
Экономический риск в широком смысле — это деятельность субъектов в хозяйственной жизни, связанная с преодолением ситуации неопределенности неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятность достижения желаемого результата, неудачи и отклонений от них по всем рассматриваемым вариантам.
Функции экономического риска. Различают две функции риска: стимулирующую и защитную. Стимулирующая функция имеет, в свою очередь, два аспекта — конструктивный и деструктивный. Первый проявляется в том, что риск при решении экономических задач играет роль своеобразного катализатора, особенно при принятии инновационных инвестиционных решений. Второй аспект проявляется в том, что принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к авантюризму. Авантюра — разновидность риска, объективно содержащая значительную вероятность невозможности осуществления задуманной цели, хотя лицо, принимающее такое решение, этого не осознает.
Защитная функция также имеет два аспекта — историко-генетический и социально-правовой. Содержание первого аспекта состоит в том, что люди всегда стихийно ищут формы и средства защиты от возможных нежелательных последствий. На практике он проявляется в необходимости создания страховых, резервных фондов, страховании предпринимательских рисков. Сущность второго аспекта заключается в необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уголовное законодательство категории правомерности риска.
В российском законодательстве нет статей, относящихся к экономическому риску. Отсутствие их ведет к размыванию ответственности в случаях, когда отрицательные последствия происходят, с одной стороны, вследствие обоснованного риска, а с другой, — некомпетентности хозяйственного руководителя.
|
|
Оценка экономического риска может происходить в три этапа:
1) выявление возможных вариантов решения проблемы;
2) определение возможных экономических, политических, моральных и других последствий, главным образом негативных, которые могут наступить в результате реализации решения;
3) интегральная оценка риска, которая, в свою очередь, состоит из анализа двух взаимосвязанных аспектов: качественного и количественного.
Основным является количественный аспект риска. При этом принято считать, что нецелесообразно осуществление решений, которые хотя и соответствуют количественным параметрам оценки, но не соответствуют качественным параметрам. В противном случае такой подход называют технократическим,
Здесь можно выделить три основных критерия количественной оценки риска. Первый критерий устанавливает, что решения, выбираемые в ситуации риска, должны, прежде всего, оцениваться с позиции вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от поставленной цели.
С математической точки зрения риск будет равен разности между ожидаемым результатом действия при наличии точных данных обстановки и результатом, который может быть достигнут, если эти данные не определены. По общему правилу считается нецелесообразным принятие решений, у которых вероятность их реализации составляет не более 0,4-0,5, т.е. их риск измеряется вероятностью 0,5-0,6 и выше.
С финансовой точки зрения риск может быть трех степеней: 1) допустимый риск — это тот, который связан с потерей прибыли в случае нереализации решений; 2) критический риск — это тот, который связан с возможностью неполучения (потери) выручки или дохода; 3) катастрофический риск — это тот, который связан с утратой позиций фирмы, возможности ее платежеспособности, наступлением банкротства.
Второй критерий количественной оценки риска устанавливает, что лучшим будет считаться то решение, которое обеспечивает при данных условиях достижение нужного результата при меньших затратах по сравнению с другими вариантами.
Третий критерий заключается в том, что лучшим считается то решение, на реализацию которого затрачивается меньше времени по сравнению с другими вариантами.
Степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет. Экономический риск состоит из двух слагаемых:
1) сумма возможного ущерба, понесенного вследствие неверного решения;
2) расходы, связанные с реализацией этого решения.
Рассмотрим два варианта (I и II) развития событий. В этом случае степень риска выразится формулой:
R = Yl*Bl+(Yl + Y2)*B2,
где Y1, и Y2 — величины возможного ущерба в случае нереализации решения, в абсолютном выражении, соответственно для I и II вариантов; Bi и В2 — вероятности того, что ущерб произойдет, и решение не будет реализовано соответственно для I и II вариантов.
Покажем это на примере. Требуется выбрать лучший из вариантов, связанных с производством продукции (здесь R1 и R2 — слагаемые экономического риска).
1.вариант:
R1 = 5 х 900 = 4500 млн руб.
К2 = 900 + 150 = 1050 млн руб.
R] + R2 = 5550 млн руб.
2.вариант:
R1 = 5,3 х 950 = 5035 млн руб.
R2 = 375 + 50 = 425 млн руб.
R1, + R2 = 5460 млн руб.
Как видим, лучшим является II вариант.
Фактор риска является важным стимулятором активных действий фирмы в области изучения рынка, повышения эффективности ее деятельности, изыскания производственных резервов. Принятие любого решения, в том числе и экономического, без элементов риска не обходится.