Финансовое положение фирмы рассматривается с позиции краткосрочной и долгосрочной перспективы.
К показателям краткосрочной перспективы относятся:
1) Ликвидность – характеризуется величиной собственных оборотных средств и означает способность средств относительно быстро трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности (коэффициент ликвидности) определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
§ ликвидность предприятия – характеризует ликвидность всех средств предприятия;
§ ликвидность производства – характеризует ликвидность средств, участвующих в производстве.
Ликвидность:
Ø деньги:
- наличные;
- безналичные
Ø средства, приравненные к деньгам:
- средства в пути;
- дебиторская задолженность;
- ценные бумаги
Ø готовая продукция;
Ø неготовая продукция:
- незавершенная продукция;
- полуфабрикаты;
- договорные обязательства
Ø сырье, материалы;
Ø основные фонды;
|
|
Ø инвестиции
Высокая ликвидность не есть факт высоких экономических результатов хозяйствования. Она характеризует лишь одну сторону экономки, облегчает погашение кредиторской задолженности, процесс перепрофилирования, реструктуризации и диверсификации производственных процессов, препятствует банкротству.
2) Платежеспособность – наличие у фирмы денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:
· наличие достаточных денежных средств на расчетном счете;
· отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
К показателям долгосрочной перспективы относятся:
1) Финансовая устойчивость – способность предприятия функционировать эффективно в зависимости от имеющихся собственных, привлеченных и заемных средств. Показатели финансовой устойчивости характеризуются долями средств предприятия. В различных отраслях высокоэффективную деятельность обеспечивают различные виды средств.
2) Деловая активность – проявляется в динамичности развития фирмы, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынка сбыта. Характеризуется скоростью оборота капитала. Высокая деловая активность означает высокую оборачиваемость оборотных средств.
Деловую активность характеризуют показатели:
Ø запас средств (в днях оборота) – это число дней бесперебойного хозяйственного процесса за счет имеющегося запаса собственных ресурсов при существующем его ежедневном потреблении без каких-либо дополнительных поставок этого ресурса.
|
|
Запас ресурса на конец периода х число дней работы предприятия в периоде
Зд = --------------------------------------------------------------------------------------
Объем потребления данного ресурса за период
Ø оборачиваемость средств (в днях) – показывает среднее время нахождения данного ресурса на предприятии с момента его поступления и до момента его потребления. Чем меньше времени ресурс находится на предприятии, тем выше активность.
Средний запас ресурса за период х Число дней работы предприятия в периоде
О = ---------------------------------------------------------------------------------------
Объем реализации данного ресурса (продукции)
Ø коэффициент оборачиваемости – показывает, сколько раз обновляется данный ресурс за период
Число дней работы предприятия в периоде
Коб = -----------------------------------------------------
Оборачиваемость данного ресурса (продукции)
3) Рентабельность – это процент полученной прибыли от
- товарооборота;
- дохода;
- стоимости активов;
- инвестиций;
- затрат (издержек).
Выделяют следующие виды рентабельности:
§ предприятия;
§ хозяйственной деятельности;
§ основной деятельности;
§ используемых ресурсов;
§ продаж.