2015-04-12
1510
Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Понятия ликвидности и платежеспособности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.
Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его страхования от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.
|
|
|
| Показатель | Характеристика и расчет | Базовый период | Прогнозный период |
| Коэффициент текущей ликвидности > 2 | Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств и определяется отношением текущих активов к текущим обязательствам 290/(690) | 4,12 | 6,17 |
| Коэффициент быстрой ликвидности > 1 | Аналогичен К1, однако исчисляется по узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. (290-210)/(690) | 3,67 | 5,94 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,2 | Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно (денежными средствами) 260/690 | 0,089 | 3,4 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами > 0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и определяется отношением собственных оборотных средств к текущим активам (СОС)/290=(490 - 190)/290 | 0,33 | 0,59 |
| Коэффициент автономии > 0,6 | Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением собственного капитала к валюте баланса 490/700 | 0,6 | 0,68 |
| Коэффициент финансовой зависимости < 0,4 | Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к валюте баланса К6+К7=1(100%)=(690+590)/700 | 0,4 | 0,32 |
| Коэффициент капитализации | Определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к собственному капиталу.(590+690)/490 Его значение, равное, например, 0,15, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 15 копеек заемных средств. | 0,67 | 0,46 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала > 0.5 | Определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу и показывает какую часть капитала используют для финансирования текущей деятельности (т. е. вложена в оборотные средства), а какая капитализирована. (490-190)/490 | 0,34 | 0,67 |
| Коэффициент финансирования | Отражает долю финансирования деятельности за счет собственных средств (собственного капитала), по отношению ко всем заемным 490/(590+690) | 1,5 | 5,43 |
На основе коэффициентов ликвидности можно сделать вывод о том, что у предприятия достаточно средств для погашения задолженности (в т.ч., денежных средств).
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами > 0.1 – это свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственных средств для нормального функционирования.
Коэффициент автономии и коэффициент финансовой зависимости - обратные коэффициенты, в сумме дают 1. Их оптимальное соотношение 0,6 к 0,4.
Наше предприятие активно пользуется заемными средствами, но в пределах нормы.
Итак, состояние предприятия нормальное. Признаков неплатежеспособности нет.
Раздел 3. Прогноз результатов хозяйственной деятельности по переменным затратам.
Оценка результатов хозяйственной деятельности по переменным затратам осуществляется следующим образом.
Для расчета всей суммы переменных затрат необходимо сначала определить их удельную величину, затем оценить величину запасов по переменным затратам и в завершении определить общую сумму переменных затрат.
