2015-04-12
1676
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.
Для расчетов примем, что долгосрочной задолженности у предприятия нет, а краткосрочные кредиты и займы составляют 40 % от общей кредиторской задолженности.
| Показатель | Характеристика и расчет | Базовый период | Прогнозный период | |
| Собственные оборотные средства (СОС) | абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. | 157 750 | 503 696 | |
| Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС) | абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + долгосрочные займы | 503 696 | ||
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС) | абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. | 280 283 | 640 949 | |
| ООС = СДЗС + краткосрочные кредиты и займы | ||||
| Запасы и затраты (ЗИЗ) | абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для улучшения финансово-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям | |||
На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.
| Показатель | Характеристика и расчет | Базовый период | Прогнозный период | |
| Финансовый показатель Ф1 | отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат. Ф1=СОС-ЗИЗ | 107 136 | 472 046 | |
| Финансовый показатель Ф2 | отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ | 107 136 | 472 046 | |
| Финансовый показатель Ф3 | отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф3=ООС-ЗИЗ | 229 669 | 609 299 |
Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:
1. Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;
2. Ф1 <0,Ф2>0,ФЗ>0 - нормальная финансовая устойчивость;
3. Ф1<0, Ф2<0,ФЗ>0 - неустойчивое финансовое состояние;
4. Ф1<0, Ф2<0,Ф3<0 - кризисное финансовое состояние.
Вывод:
У данного предприятия абсолютная финансовая устойчивость в обоих случаях. В прогнозном балансе наблюдается значительный рост собственных оборотных средств за счет полученной прибыли.
С одной стороны рост СОС – положительная тенденция, а с другой свидетельствует о неэффективном управлении капиталом.
