Показатели ликвидности и платежеспособности характеризуют, может ли предприятие своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.
Основной абсолютный показатель:
· Собственные оборотные средства (или чистый оборотный капитал).
СОС=К+ДО-ВА или СОС=ОА-КО, где
К — капитал собственников фирмы;
ДО — долгосрочные обязательства;
ВА — внеоборотные активы;
ОА — оборотные активы;
КО — краткосрочные обязательства.
СОС показывают, как сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам. В некотором смысле это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы. Нормативов по показателю нет, его анализируют в динамике.
Относительные показатели:
· Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Значение коэффициента, как правило, варьирует в пределах 0.05 — 0.1 (не ниже).
* Коэффициент быстрой ликвидности
Ориентировочное нижние значение
Коэффициент текущей ликвидности
Этот коэффициент дает общую оценку ликвидности предприятия. Значение показателя может значительно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост обычно рассматриваться как благоприятная тенденция. Ориентировочное критическое нижнее значение .
Известны и другие показатели, представляющие интерес для аналитика:
* Коэффициент маневренности собственного капитала
* Коэффициент маневренности (подвижности) оборотных активов
* Коэффициент покрытия оборотных активов собственным капиталом
* Коэффициент покрытия запасов собственными оборотными средствами