Платежный баланс: содержание, структура, гос.регулирование. Торговый и расчетный балансы

Содержание платежного баланса- систематизированная запись итогов всех экономических сделок (отношений) резидентов данного государства с его нерезидентами за конкретное время, год. Принципы:1. В нем отражаются все международные сделки гос-ва и его субъектов;2.Он предполагает обязательное оформление двойной бухгалтерской записи операций(дебет, кредит). Структура платежного баланса (по методике МВФ от 1977 года): А. Текущие операции (товары, услуги, доходы от инвестиций, прочие услуги и доходы, частные и официальные односторонние переводы и т.п.). В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал. С. Краткосрочный капитал (инвестиции до одного года включительно, движе­ние краткосрочных государственных ценных бумаг и обязательств, банков­ских депозитов, межбанковской задолженности и процентных займов). D. Ошибки и пропуски (пропуски, связанные с подсчетом движения капитала, а также с нелегальным движением капитала и контрабандой). Е. Компенсационные статьи (переоценка золотовалютных резервов, распреде­ление и использование СПЗ/SDR и др.). F. Чрезвычайное финансирование (операции по смягчению дефицита платеж­ного баланса, включая займы от МВФ, МБРР. G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов (государственные депозиты в иностранных банках, купля-продажа государственными органами иностранных ценных бумаг и др.). Н. Итоговое изменение резервов (СПЗ, резервная позиция в МВФ, иностранная валюта, прочие требования, кредиты МВФ). Расчетный баланс - текущее соотношение валютных требований и обязательств страны по отношению к внешнему миру за определенный период времени или на определенную дату,является статистическим документом; отражает запасы общих сумм эк.активов и пассивов страны, существующие в определенный момент времени. Торговый баланс -баланс, отражающий соотношение стоимости экспорта и импорта страны за определённый период (как правило, за год). В него включается стоимость товаров, проданных и купленных на условиях немедленной оплаты, поставляемых в кредит, а также безвозмездно в виде правительственной помощи. Официальные резервы страны (ЗВР)- гос.запасы золота и инвалюты, хранящиеся в центробанке или финн.органах, также принадлежащие гос-ву золото и инвалюта в международных валютно-кредитных организациях, кот. используются в целях регулирования несбалансированности своих платежных балансов по текущим операциям и по операциям движения капиталов, также в целях поддержания внутр.мкроэкономического равновесия. Изменение ЗВР происходит на основе изменений следующих составляющих: объемов золотых запасов страны; объемов валютных резервов; количества специальных прав заимствования на счету гос-ва в МВФ; объема требований страны к ин.гос.организациям; использование кредитов МВФ. Гос.регулирование платежного баланса – комплекс валютных, денежно-кредитных и иных мер и действий гос-ва по поддержке стабильности платежного баланса. Формы и методы гос.регулирования платежного баланса: прямой гос.контроль над внешнеэк.деятельностью всех его субъектов- регламентация экспорта, импорта, запрет или ограничение движения трансфертов; противодействие дискриминации зарубежных субъектов путем, напр, введения антидемпинговых мер; повышение эффективности нац.экономики и улучшение качества экспортируемых товаров;стимулирорвание(субсидиями, льготами) экспорта;валютные ограничения по текущим и фин.операциям платежного баланса;сокращение бюджетного дефицита путем сокращения военных расходов, расходов на гос.аппарата;борьба с инфляцией; девальвация(понижение курса) нац.валюты, что может стимулировать экспорт при наличии его потенциала; наращивание ЗВР и установление контроля над изменениями курса нац.валюты, недопущение резких колебаний; 12.рациональное использование ЗВР. Причины, вызывающие нестабильность платежного баланса: нестабильность, особенно спад внутр.производства; растущая инфляция, затрудняющая экспорт товаров; бесконтрольная утечка капитала; рост гос.и частных зарубежных расходов, отвлекающих ресурсы от внеш.связей; более высокий рост производительности труда в странах-партнерах; дискриминация зарубежными субъектами нац.товаров и фирм; недоверие население к нац.валюте; рост дефицита гос.бюджета; стихийные бедствия. Последствия дефицита платежного баланса: отрицательно влияет на всю систему внеш.и внутр.связей- на динамику курсов валют, уровень инфляции, занятости, темпы внутр.роста, степень внеш.связей. Нестабильность и дефициты платежных балансов вызывают разные последствия в странах с ключевой валютой и в странах, кот.таокй валютой не обладают. Ключевая валюта- в кот.совершаются международные сделки, рассчитываются курсы разных валют, хранятся в др.странах ЗВР. В России платежный баланс составляется в соответствии с требованиями МВФ, но имеет свои особенности. Проблемы формирования и использования ЗВР России: Сегодня перед Центробанком встает задача не просто увеличения золотовалютных резервов, но и обеспечения их рациональной структуры. Это касается как их общей структуры, то есть соотношения фонда драгоценных металлов и камней и валютного фонда, так и внутренней структуры каждого фонда в отдельности, то есть в соотношении различных видов драгоценных металлов и камней, и в соотношении различных видов валют. При формировании золотовалютных резервов Центробанк недооценил роль золота в современном мире. Поэтому в золотовалютных резервах преобладающая доля приходится на вложения в иностранную валюту, доля которой составляет более 90% всех резервов. Запасы золота составили 6,3 млрд долларов или 3,5%. Важна не только структура золотовалютных резервов, но и тенденции ее развития. До сегодняшнего дня валютные резервы быстро росли, а запасы золота не увеличивались, даже уменьшались. Это означает, что структура золотовалютных резервов ухудшилась, ибо в ней увеличилась доля элементов, способных быстро обесцениваться, и уменьшилась доля элементов, устойчивых к обесценению. В целях поддержания курса доллара Центробанк увеличивал долларовые резервы, в результате чего была ухудшена структура золотовалютных резервов и развился процесс их обесценения. Поскольку Россия длительное время добывала золото и экспортировала его на мировой рынок, оно было важнейшим элементом валютного резерва. Когда не хватало иностранной валюты, Россия платила золотыми слитками, исполнявшими роль резервной валюты. Но постепенно, по ряду причин, функция золота как мировых денег стала ослабевать и цена на золото стала падать. К тому же, международные монополии продолжительное время искусственно поддерживали низкую цену на золото, и оно потеряло роль основного валютного резерва. В связи с этим интерес Центробанка к золоту стал падать, а запасы его стали уменьшаться.