Компетенция совета директоров

В обществе с числом акционеров – владельцев голосующих акций 50 и более должен быть создан совет директоров. Общества с числом акционеров – владельцев голосующих акций менее 50 могут данный орган не создавать.

Если в обществе с числом акционеров – владельцев голосующих акций менее 50 нет совета директоров, то:

ü в уставе должно содержаться указание о лице или органе общества, к компетенции которого относится решение вопроса о проведении общего собрания акционеров и об утверждении его повестки дня; и

ü общее собрание акционеров имеет право принимать решения по всем вопросам, которые относятся к компетенции совета директоров по закону.

Закон об АО определяет компетенцию совета директоров. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью общества, отвечает за стратегическое руководство, контроль за менеджерами и за принятие решений по вопросам, не отнесенным к компетенции общего собрания акционеров.

В сущности, роль совета директоров состоит в том, чтобы осуществлять общее руководство, а не повседневное управление. В некоторых случаях определенные полномочия общего собрания акционеров могут быть переданы уставом совету директоров. Устав также может предусматривать наличие у совета директоров дополнительных полномочий.

Вопросы, отнесенные к компетенции совета директоров, не могут быть переданы на решение генеральному директору или правлению.

К компетенции совета директоров относятся следующие вопросы: общее руководство деятельностью общества, а также назначение (если это предусмотрено уставом) генерального директора и образование коллегиального исполнительного органа общества и контроль за их деятельностью; подготовка и проведение общих собраний акционеров; одобрение ряда операций с уставным капиталом и имуществом общества; раскрытие информации и прозрачность; другие вопросы, предусмотренные Законом об АО и уставом общества.

Совет директоров играет важную роль в сфере общего руководства деятельностью и во внутренней организации общества.

1. Полномочия совета директоров, связанные с организацией деятельности общества во внутренней и внешней среде:

а) Определение приоритетных направлений деятельности общества и осуществление стратегического руководства. Совет директоров должен определять стратегию развития общества; ежегодно утверждать финансово-хозяйственный план; утверждать процедуры внутреннего контроля.

Совет директоров определяет приоритетные направления деятельности общества c учетом рыночной ситуации, финансового состояния общества и других факторов. Стратегические планы и бизнес-планы общества должны пересматриваться и оцениваться с точки зрения их реалистичности не реже одного раза в год. Такая оценка также должна охватывать планы выпуска продукции, маркетинговой деятельности и инвестиций. Наконец, совет директоров должен утверждать единый документ, содержащий запланированные на следующий год финансово-экономические показатели.

Принципы надлежащего корпоративного управления предполагают следующее: генеральный директор и правление должны согласовывать с советом директоров совершение сделок, не соответствующих финансово-хозяйственному плану (нестандартных сделок); обществу следует определить во внутренних документах подробную процедуру, в соответствии с которой генеральный директор и правление будут согласовывать совершение операций, которые выходят за рамки финансово-хозяйственного плана; совет директоров должен быть наделен правом запретить генеральному директору и правлению совершение любых нестандартных операций, причем такой запрет должен быть мотивирован.

Совет директоров не участвует в повседневном управлении обществом, поскольку за это отвечают исполнительные органы.

б) Образование исполнительных органов. Совет директоров вправе образовать исполнительные органы общества, при условии, что устав относит принятие решения по этому вопросу к компетенции совета директоров. Если в уставе ничего не сказано об этом, то согласно Закону об АО данный вопрос относится к компетенции общего собрания акционеров.

в) Прекращение полномочий исполнительных органов. Полномочия по образованию исполнительных органов предполагают также полномочия по досрочному прекращению полномочий таких органов. Совет директоров не вправе досрочно прекратить полномочия исполнительных органов, если образование таких исполнительных органов отнесено к компетенции общего собрания акционеров.

г) Приостановление полномочий исполнительных органов. Если вопрос об образовании и досрочном прекращении полномочий исполнительных органов относится к компетенции общего собрания акционеров, то совет директоров может быть наделен правом приостановить полномочия генерального директора и управляющего (управляющей организации), которое должно быть закреплено в уставе. Совет директоров не вправе приостанавливать полномочия правления.

д) Образование временных исполнительных органов. Если вопрос об образовании исполнительных органов относится к компетенции общего собрания акционеров и устав предусматривает право совета директоров приостановить полномочия генерального директора и управляющего (управляющей организации), то совет директоров при решении о приостановлении также должен принять решение об образовании временных исполнительных органов.

При таких обстоятельствах решение об образовании временного исполнительного органа должно сопровождаться решением о проведении внеочередного общего собрания акционеров для избрания нового состава исполнительных органов[16].

е) Договоры с исполнительными органами. Председатель совета директоров вправе подписывать договоры между обществом и членами исполнительных органов. Совет директоров также может уполномочить другое лицо (помимо своего председателя) заключать договоры с членами исполнительных органов.

ж) Контроль за деятельностью исполнительных органов. Исполнительные органы должны быть подотчетны общему собранию акционеров и совету директоров. Исполнительные органы обычно отчитываются перед акционерами в ходе общего собрания.

з) Назначение корпоративного секретаря. Хотя в Законе об АО ничего не

говорится о полномочиях совета директоров по назначению корпоративного секретаря, такие полномочия могут быть предусмотрены в уставе[17].

и) Утверждение внутренних документов. Совет директоров утверждает внутренние документы общества, за исключением тех, утверждение которых отнесено к компетенции общего собрания акционеров или исполнительных органов общества.

к) Создание филиалов и открытие представительств. Создание филиалов и открытие представительств общества отнесено к компетенции совета директоров. Точно так же, хотя в Законе об АО ничего не говорится об этом, к компетенции совета директоров должно быть отнесено и прекращение деятельности и закрытие таковых.

2. Полномочия совета директоров, связанные с правами акционеров.

а) Подготовка и проведение общего собрания акционеров. Совет директоров вправе, а иногда и обязан включать те или иные вопросы в повестку дня общего собрания акционеров. Совет директоров должен включать вопросы в повестку дня по требованию акционера (или группы акционеров), владеющего не менее чем 2 % голосующих акций общества. Среди вопросов, которые совет директоров вправе включить в повестку дня общего собрания акционеров для утверждения, надо отметить следующие: предложения о реорганизации общества в той или иной форме; предложения о ликвидации общества и назначении ликвидационной комиссии; рекомендации о размере дивиденда; предложения о передаче полномочий генерального директора управляющему; предложения по утверждению годового отчета.

б) Полномочия совета директоров, связанные с урегулированием корпоративных конфликтов. Одна из основных задач совета директоров состоит в создании системы, обеспечивающей соблюдение корпоративных процедур. Обязанность совета директоров – принять все необходимые меры по предотвращению и урегулированию любых возможных конфликтов между акционерами и обществом. Совет директоров вправе назначить должностных лиц, отвечающих за соблюдение установленных в обществе процедур. Он также может в этих целях образовать комитет по урегулированию корпоративных конфликтов.

3. Полномочия совета директоров, связанные с управлением активами и уставным капиталом. Совет директоров вправе принимать решения о размещении неконвертируемых облигаций и иных неконвертируемых ценных бумаг общества, если уставом общества не предусмотрено иное. Напротив, принимать решения о размещении конвертируемых облигаций и иных ценных бумаг совет директоров вправе только в том случае, если уставом общества данный вопрос отнесен к его компетенции. Кроме того, совет директоров вправе определять цену (денежную оценку) имущества, цену размещения и выкупа акций и иных ценных бумаг общества.

4. Полномочия совета директоров, связанные с раскрытием информации и обеспечением прозрачности.

а) Предварительное утверждение годового отчета. Исполнительные органы отвечают за подготовку финансовой отчетности и ее представление в соответствующие органы. Совет директоров проверяет и предварительно утверждает годовой отчет и финансовую отчетность для их последующего представления общему собранию акционеров в целях окончательного утверждения. Это должно быть сделано не позднее, чем за 30 дней до даты проведения годового общего собрания акционеров.

б) Управление рисками. Совет директоров должен обеспечить создание системы оценки рисков и управления ими. В частности, совет директоров должен: утверждать процедуры по управлению рисками и обеспечивать их соблюдение (такие процедуры должны предусматривать своевременное уведомление обществом и его работниками совета директоров обо всех существенных недостатках в системе управления рисками); периодически анализировать, оценивать и повышать эффективность внутренних процедур управления рисками; разработать адекватные стимулы, побуждающие исполнительные органы общества, его структурные подразделения и работников применять внутренние процедуры управления рисками; создать – если это необходимо – комитет совета директоров по управлению рисками; обеспечивать соблюдение обществом положений законодательства и устава.

в) Определение перечня дополнительных документов, которые должно хранить общество. Общество должно хранить определенные документы, такие как учредительный договор, устав, внутренние документы и годовые отчеты. Совет директоров, а также иные органы управления вправе определить дополнительные документы, которые подлежат хранению обществом.