Оценка состояния источников формирования материальных запасов

(абсолютная финансовая устойчивость)

По состоянию источников формирования материальных запасов можно определить внутреннюю финансовую устойчивость предприятия.

Финансово - устойчивым является такое предприятия, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей, и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Для характеристики источников формирования запасов используют три показателя, которые отражают различные виды источников. Эти показатели, их условное обозначение и способ расчета сведены в Таблице 4.

Таблица 4

Показатели оценки источников формирования запасов

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

Ф_сос = СОС – МЗ,

где Ф_с – излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

Ф_фк = ФК – МЗ,

где Ф_т – излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников

Ф_ови = ОВИ – МЗ,

где Ф₀ – излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников.

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

S ={(1, если Ф>0)/(0, если Ф<0)}

Согласно этой функции выделяют 4 типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость. Такой тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

Ф_сос ³ 0, Ф_фк ³ 0, Ф_ови ³ 0; т. е. S = {1;1;1}

Такое соотношение показывает, что запасы полностью покрываются оборотными средствами. Но такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2. Нормальная финансовая устойчивость. Отвечает условиям:

Ф_сос < 0, Ф_фк³ 0, Ф_ови ³ 0; т. е. S = {0;1;1}

Нормальная финансовая устойчивость соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств, как собственные, так и привлеченные.

3. Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств. Здесь должны выполняться следующие условия:

Ф_сос < 0, Ф_фк < 0, Ф_ови ³ 0; т. е. S = {0;0;1}

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, соответствует условиям: Ф_сос < 0, Ф_фк < 0, Ф_ови < 0; т. е. S = {0;0;0}

Расчеты и определение типа внутренней финансовой устойчивости в Таблице 6 Рабочей тетради.

2.2