Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.
Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.
Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не одинаковы. Платежеспособность характеризуется общим размером активов, а ликвидность – структурой активов.
При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.
Для анализа устойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитывать показатели платежеспособности и ликвидности, представленные в таблице 2.2.
Таблица 2.2.
Основные показатели платежеспособности и ликвидности
Показатели | Экономический смысл | Методика расчета | Формула для расчета по данным бух. баланса | Реком. знач. |
Коэффициент текущей ликвидности | Показывает, во сколько раз оборотные активы покрывают текущие долги предприятия | Оборотные активы К=---------------- текущие обязательства | с.290 = ------------------с.610+с.620+с.630+с.660 | 2,0 – 3,5 |
Коэффициент промежуточной ликвидности | Показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности | Денежные средства + текущие финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность K=---------------- текущие обязательства | с.260+с.250+с.240 = ------------------с.610+с.620+с.630+с.660 | 0,7 – 1,0 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | Показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности может быть в ближайшее время погашена за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения К = ------------------ текущие обязательства | с. 260+с.250 = ------------------ с.610+с.620+с.630+с.660 | 0,1 – 0,3 |
Общий коэффициент покрытия | Показывает, во сколько раз все активы предприятия превосходят все его обязательства | Всего активы К =------------------- Краткосрочные и долгосрочные обязательства | с.300 = ------------------ с.590+(с.610+с.620+630+ с.660) | 2,0 и выше |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | Показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности. | Дебиторская задолженность К =------------------- Кредиторская задолженность | с.240 = --------- с.620 | 1,0 -1,2 |
Сумма чистых активов | Показывает размер активов предприятия после расчетов со всеми долгами | K=Активы – обязательства- | = c.300 - с.590 - с.690 | Чем выше, тем лучше |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (по выручке) | Показывает, за сколько месяцев предприятие может ликвидировать свои долги за счет выручки | текущие обязательства К=-------------------- Среднемесячная выручка | Ф.№1 с.610+с.620+с.630+c.660 = ------------------ (c.010 ф.№2: 12) | 1,0 и меньше |