Потребность Прогнозная Прогнозная
во внешнем = сумма актива - сумма пассива
дополнительном баланса баланса
финансировании
Данная величина принимается для корректировки баланса и приведения его к балансовому соответствию. Чем больше прирост объема реализации, тем больше потребность во внешнем дополнительном финансировании. Незначительный прирост объема финансирования может быть покрыт краткосрочными пассивами и наращенной нераспределенной прибылью.
Пример 1. Составим прогнозный баланс предприятия,
Используя «метод процента от продаж».
1 этап. Определим прогнозный объем реализации продукции растениеводства и животноводства в плановом периоде. Воспользуемся методом трендовой экстраполяции. Используем модель линейного тренда, согласно которой фактические данные по выручке за несколько лет выравниваем на основе линейного уравнения:
Уt = а0 + а1 * t, где
Уt – выровненный уровень выручки,
а0, а1 – параметры линейного тренда,
t – условное обозначение лет.
|
|
Параметры линейного тренда определяем методом, решив систему уравнений с двумя неизвестными:
а0 * n + а1 * Σ t = Σ У,
а0 * Σ t + а1 * Σ t 2 = Σ У * t.
Расчет параметров линейного тренда значительно упрощается, так как Σ t = 0, тогда система уравнений примет вид:
а0 * n = Σ У,
а1 * Σ t 2 = Σ У * t, отсюда
Σ У Σ У * t
а0 = ------------, а1 = -------------.
nΣ t 2
Расчет параметров линейного уравнения показан в таблице № 8.1.
Таблица 8.1.
Выравнивание уровня выручки от реализации на основе линейного уравнения
Годы (n) | Фактическая выручка, тыс. руб. (У) | Условное обозначение лет (t) | Расчетные показатели | Выровненный уровень выручки по модели линейного тренда (Уt) | |
У * t | t 2 | ||||
-1 | -24774 | ||||
Итого |
Подставив расчетные данные из таблицы № 8.1, получаем:
92267 12707
а0 = ---------- = 30756, а1 = --------- = 6354.
3 2
Таким образом, линейное уравнение будет: Уt = 30756 + 6354 * t.
Подставляя значение t в уравнение, определяем выровненные уровни выручки.
Далее определим прогнозный объем реализации продукции растениеводства и животноводства в 2010 году:
У2 = 30756 + 6354 * t = 30756 + 6354 * 2 = 43464 тыс. руб.
2 этап. Определим процент прироста объема реализации продукции в плановом периоде по сравнению с отчетным периодом:
У2 43464
K = -------- * 100 % - 100 % = ----------- * 100 % - 100 % = 17 %.
У1 37110
3 этап. Составляется прогнозный отчет о прибылях и убытках (таблица № 8.2.).
1) Определим долю себестоимости проданных товаров в объеме реализации продукции за 2009 год:
Выручка отч. 37481
Доля с/с. = ------------------------ - 1 = ----------- - 1 = 0,196
|
|
Себестоимость отч. 31350
2) Определим себестоимость проданных товаров в прогнозном 2010 году:
Выручка прогн. 43464 43464
= --------------------- = --------------- = ------------ = 36341 тыс.
Доля с/с + 1 0,196 + 1 1,196
3) Определим долю коммерческих расходов в объеме реализации продукции за 2009 год:
Выручка отч. 37481
Доля комм. расх. = ---------------------------- - 1 = ----------- - 1 = 9,770
Коммер. расходы отч. 3480
4) Определим коммерческие расходы в прогнозном 2010 году:
Выручка прогн. 43464 43464
= ------------------------------- = ---------------- = ------------ = 4035 тыс. руб.
Доля комм. расх. + 1 9,770 + 1 10,770
Таблица 8.2.