Финансовые инструменты: сущность, виды и классификация

Под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной компании и финансовых обязательств долгового или долевого характера другой компании. Финансовые инструменты делятся на 3 категории:

1. денежные средства – это средства в кассе и на расчетном счете;

2. кредитные инструменты – облигации, кредиты, депозиты; способы участия в уставном 3. капитал – акции, паи.

Классификация:

1) По видам финансовых рынков

А) инструменты фондового рынка (акции, облигации, казначейский обязательства гос-ва, векселя).

Б) инструменты кредитного рынка – деньги и расчетные документы (чеки, аккредитивы, векселя), которые обращаются на денежном рынке.

В) инструменты валютного рынка (расчетные валютные документы, валюта, отдельные виды ценных бумаг).

Г) инструменты страхового рынка (контракты на конкретные виды страховых услуг; договоры перестрахования)

2) По виду обращения: краткосрочные (менее 1 года), долгосрочные и бессрочные.

3) По гарантированности уровня доходности: с фиксированным доходом, с неопределенным доходом (простые акции, инвестиционные сертификаты).

4) По уровню риска: безрисковые (краткосрочные цб, золото), финансовые инструменты с низким уровнем риска, с умеренным уровнем риска, с высоким уровнем риска, с очень высоким (спекулятивный) – акции венчурных компаний

Методы и приемы финансового менеджмента.

Приемы и методы разделяют на 3 группы (Ковалев):

-общеэкономические (кредитова­ние и займы, система кассовых и расчетных операций, система страхования, система финансовых санкций, залоговые операции, трансфертные операции, система амортизационных отчислений, система налого­обложения и др.) не являются специфически ориентированными на финансового менеджера, однако он должен иметь представление о них;

-инструментальные (количествен­ные) методы принятия управленческих решений ( факторный анализ, методы финансовой математики, моделирование и др.) Эти методы используются прежде всего в финансовом и налоговом планировании при обосновании решений в отношении проектов инвестирования и финансирования;

-специальные ме­тоды. По степени централизованной регулируемо­сти и обязательности применения эти методы занимают промежуточ­ное положение между первыми двумя группами. Это дивидендная политика, финансовая аренда (лизинг).