Современная валютная система РФ

Валютная система Российской Федерации представляет собой совокупность экономических и денежно-кредитных отношений между резидентами и нерезидентами Российской Федерации, предполагающих функционирование национальной валюты – российского рубля - единственного законного платежного средства на территории Российской Федерации, для обеспечения внешнеэкономических связей страны, юридически закрепленная в российском законодательстве, учитывающем нормы международного права. В соответствии с Законом Российской Федерации от 09.10.1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле» под «валютой Российской Федерации» понимаются: «находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты; средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ; средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого Правительством РФ и Центральным банком РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства».

Валютная система Российской Федерации включает в себя следующие элементы.

1. Режим конвертируемости национальной валюты для резидентов и нерезидентов по текущим и капитальным операциям;

2. Механизм формирования и регулирования курса российского рубля;

3. Систему функционирования счетов в российских рублях для нерезидентов и в иностранной валюте для резидентов;

4. Порядок открытия счетов в иностранной валюте в иностранных банках-нерезидентах резидентами Российской Федерации юридическими и физическими лицами;

5. Порядок формирования и структуру золотовалютных резервов Российской Федерации;

6. Режим функционирования национального рынка драгоценных металлов и драгоценных камней, которые согласно российскому законодательству относятся к «валютным ценностям»;

7. Режим валютного регулирования и валютного контроля.

В настоящее время валютная система РФ характеризуется свободной конвертируемостью российского рубля (для резидентов и нерезидентов) по текущим операциям. С июня 1996 г. Российская Федерация приняла на себя обязательства, обусловленные МВФ для стран-членов статьей VIII (разделы 2,3,4) своего Устава. Согласно этой статье режим свободной конвертируемости национальной валюты по текущим операциям введенный с 1992 г. для резидентов распространяется на нерезидентов. В области международных капитальных операций сохраняются отдельные ограничения как для резидентов так и для нерезидентов. С 1 января 1992 г. официальный курс российского рубля складывается в результате спроса и предложения на Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ). С июня 1992 г. в Российской Федерации действует единый официальный курс российского рубля, применяемый для целей налогообложения и учета без обязательств Банка России покупать или продавать иностранную валюту по установленному курсу. С июня 1999 г. официальный курс российского рубля устанавливается в ходе единой торговой сессии ММВБ, рассчитываемый как средневзвешенный курс сделок купли/продажи иностранной валюты в системе электронных лотовых торгов (СЭЛТ). В Российской Федерации действует режим «управляемого плавания» курса национальной валюты, а непосредственно официальный валютный курс российского рубля, рассчитывается на основе бивалютной корзины, состоящей из доллара США (55%) и Евро (45 %). При этом валютные интервенции (вмешательство в рыночное соотношение спроса и предложения) Банка России проводятся как в долларах США так и в Евро с сохранением текущего курса Евро к доллару США на момент фиксинга и «трансляцией» кросс-курса через доллар США на официальные курсы всех остальных валют.

Для регулирования официального курса российского рубля используется механизм Международных резервов РФ, состоящих из золотовалютных резервов Банка России и резервов Министерства финансов РФ, входящего в последние Фонда национального благосостояния и Фонда будущих поколений. Структура золотовалютных резервов ЦБ РФ состоит из резервной позиции в МВФ, золота и высоколиквидных государственных ценных бумаг (казначейских облигаций и краткосрочных векселей) США, Европейского центрального банка и Казначейства Великобритании в соотношении 45 %, 45% и 10 %. Размеры золотовалютных резервов ЦБ РФ зависят от сальдо вмешательства Банка России в операции на внутреннем валютном рынке (покупку/продажу), покупки монетарного золота у резидентов Банком России, казначейских операций Банка России и «Цены отсечения» стоимости барреля нефти сорта «Urals» с направлением избыточных средств в вышеупомянутые фонды Минфина РФ.

По состоянию на 16.06.2011 Международные резервы РФ составляли эквивалент 521 млрд.долл.США.

Вопросы для самопроверки

1. Что такое международная валютная система?

2. Какие формы биметаллизма вы знаете?

3. Какие формы золотого монометаллизма использовались в известных вам международных финансовых системах?

4. Охарактеризуйте элементы валютной системы.

5. Дайте определения и конкретные примеры национальной, региональной и международной валютной системы.

6. Что такое валютный кризис и каковы причины современного глобального валютного кризиса?

7. Когда была впервые сформирована мировая валютная система и каковы ее основные структурные принципы?

8. В чем общие черты и в чем различия Генуэзской и Парижской валютных систем?

9. Каковы особенности мирового валютного кризиса 1929-36 гг.?

10. Назовите структурные принципы организации Бреттон-Вудской валютной системы.

11. Каковы причины и формы проявления кризиса Бреттон-Вудской валютной системы?

12. В чем отличия Ямайкской валютной системы от Бреттон-Вудской и в чем их преемственная связь?

13. Каковы современные проблемы мировой валютной системы?

14. В чем общие черты и отличия СДР и ЭКЮ?

15. Чем отличаются принципы обращения евро от функционирования ЭКЮ?

16. Почему Бреттон-Вудская и Ямайкская валютные системы способствовали долларизации современной мировой валютной системы?

17. Охарактеризуйте Европейскую валютную систему.

18. Каковы причины введения, особенности и современные проблемы евро?