Основные проявления функций кредитно-банковского кризиса
Функции воздействия на кредитный рынок и процесс воспроизводства
| Функции селекции эффективных собственников
|
Проявления
| Проявления
|
1. Кредитно-банковский кризис обостряет кризис экономический (расширенного воспроизводства):
– сокращение кредита и кредитные рестрикции вынуждают форсировать продажи товаров, что приводит к падению цен;
– отсутствие кредитных ресурсов ведет к сокращению производства;
– крахи банков ведут к массовой неплатежеспособности;
– перепроизводство, падение цен и массовые банкротства порождают перерывы в процессе расширенного воспроизводства.
2. Кредитно-банковский кризис способствует созданию условий для выхода экономики из состояния кризиса:
– падение цен ведет к постепенному рассасыванию товарных излишков;
– сокращение производства вследствие нехватки кредитных ресурсов постепенно выравнивает спрос и предложение и изживает перепроизводство.
3. Кредитный кризис ликвидирует разбухший кредитный рынок (эффекты переедания и перегрева) и создает условия для нового цикла накопления капиталов.
4. Ликвидация во время кризиса «слабых» звеньев кредитного рынка оздоравливает банковский капитал.
5. Возобновление операций кредитного рынка «запускает» процесс расширенного воспроизводства.
| 1. Кредитно-банковский кризис вызывает социальные последствия:
– биржевые кризисы ведут к массовому сбрасыванию ценных бумаг и к разорению и банкротству средних и мелких держателей;
– крупные держатели либо пережидают биржевые крахи, либо скупают по дешевке и после кризиса могут обогащаться еще больше; усиливается централизация капитала;
– банковские крахи ведут к массовым потерям мелких и средних вкладчиков, которые лишаются всех своих сбережений.
2. Кредитно-банковский кризис приводит к массовой селекции эффективных собственников:
– обновляется политическая и экономическая элита;
– действие в период кризиса с высокой степенью эффективности социально-экономической функции риска неплатежеспособности большинства участников кредитного рынка одновременно;
– финансовая глобализация, создавая катастрофический риск масштабной мировой неплатежеспособности (кризиса мировой ликвидности), заставляет государства и международные регулирующие организации договариваться о регулировании социальных последствий кредитно-банковского кризиса.
|
Таблица 9.6