2015-05-20
478
На конец 2010 г. и конец 2011 г. для организации Z имеем следующие данные, тыс. руб. (см. таблицу ниже с вариантами). Рассчитать финансовый цикл для 2010 и 2011 гг. и интерпретировать полученный результат (сокращается ли цикл (положительная тенденция)? Не сопровождается ли сокращение цикла негативными тенденциями – ростом себестоимости и снижением выручки?).
| Вариант 3 | ||
| 2010 г. | 2011 г. | |
| Выручка (объем продаж) | ||
| Среднегодовая стоимость запасов | ||
| Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности | ||
| Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности | ||
| Себестоимость продукции |
Решение:
Финансовый цикл определяется как:
,
где ФЦ – финансовый цикл (период обращения денежных средств);
ОЦ – операционный цикл (сумма продолжительности производственного цикла и среднего времени обращения дебиторской задолженности, ПЦ + ДЗ);
КЗ – средняя продолжительность обращения кредиторской задолженности.
Производственный цикл ПЦ определяется как период обращения запасов (среднее количество времени необходимое для превращения сырья в готовую продукцию и ее реализации):
|
|
|
Среднее время обращения дебиторской задолженности рассчитывается как:
Средняя продолжительность обращения кредиторской задолженности рассчитывается как:
За 2010 г.: ПЦ= (30000*360)/270000=40
ДЗ= (20000*360)/350000=20,57
ОЦ = 40+20,57=60,57
КЗ=(30000*360)/270000=40
ФЦ=ОЦ - КЗ=60,57 - 40=20,57
За 2011г: ПЦ=(40000*360)/350000=41,14
ДЗ=(25000*360)/400000=22,5
ОЦ=41,14+22,5=63,64
КЗ=(30000*360)/350000=30,86
ФЦ=ОЦ - КЗ =63,64 – 30,86=32,78
Финансовый цикл увеличивается с 20,57 до 32,78. Наблюдается снижение себестоимости.
