Покрытие убытка на основе страхования

Страхование (Insurance) — один из наиболее часто используемых мето­дов управления рисками. Возможно, ни один вид современной деловой ак­тивности непосредственно не воздействует на такое большое количество лиц во всех слоях общества, как страхование (оно касается дома, семьи или бизнеса почти каждого гражданина цивилизованного мира).

Сущность этого метода финансирования риска или покрытия убытка заключается в передаче ответственности за возмещение возможного ущер­ба другому субъекту, специализирующемуся на таких операциях, - страхо­вой компании. Использование страхования означает снижение участия (а иногда даже полный отказ от участия) самой фирмы в покрытии убытков за счет перекладывания своего риска на страховую компанию за опреде­ленную плату.

Данный метод управления рисками на уровне фирмы часто использует­ся на практике в следующих случаях.

1. Независимо от однородности или неоднородности рисков, а также от количества рисков (массовые или единичные) использование страхова­ния целесообразно, если вероятность реализации риска, т.е. появления ущерба, невысока, но размер возможного ущерба достаточно большой. От­метим, однако, что если риски однородные и их много, фирма может управ­лять ими уже на основе не страхования, а самострахования, когда страхо­вые фонды образуются внутри самой фирмы. В этом случае ввиду массо­вости однородных рисков создание страхового пула становится оправдан­ным. Если же риски неоднородны, то независимо от их количества (массовые или единичные) использование страхования особенно оправда­но, так как ввиду неоднородности рисков и возможно больших убытков на основе самострахования фирма не сможет обеспечить себе финансовую устойчивость.

2. Страхование оправдано для больших совокупностей рисков, если ве­роятность их реализации, т.е. появления ущерба, высока, но размер воз­можного ущерба небольшой. При этом риски могут быть однородными или неоднородными. Конечно, ввиду малого размера возможного ущерба фирма может их оставить у себя, однако массовость таких рисков может привести к значительному ущербу, поэтому использование страхования яв­ляется в данном случае более предпочтительным. В случае, когда риски од­нородные и массовые, фирма может управлять ими на основе самострахо­вания.

3. Страхование особенно необходимо при наличии катастрофических рисков. Отметим, что в большинстве случаев оно является основой про­грамм по управлению рисками, тем более что иногда его проведение необ­ходимо в силу закона (обязательные виды страхования).

Метод применяется в отношении рисков, вероятность и (или) размер возможного ущерба по которым превышают заданные пороговые значе­ния. При этом число таких рисков и степень их однородности могут быть любыми. Требования к пороговым значениям вероятности и/или размера возможного ущерба, а также к рисковому капиталу шире, чем для рисков, передаваемых в самострахование.