Оценка процентного векселя

Определение суммы начисленных процентов

По процентному векселю доходы начисляются по ставке, которая указывается в векселе. Сумма начисленных процентов определяется по формуле:

d_пв = P_н*i_в*t_н.п./360 (5.35)

где: d_пв – сумма начисленных процентов, руб.;

P_н – номинал векселя, руб.;

i_в – процентная ставка, начисляемая по векселю, доли единицы;

t_н.п - количество дней от начала начисления процентов до погашения векселя, дн.

Задача 5.17. Номинал векселя равен 100 тыс. руб., по нему начисляются 12 % годовых. С начала начисления процентов до момента предъявления векселя к оплате прошло 20 дней. Определить сумму начисленного процентного дохода.

Решение:

d_пв =100*0,12*20/360 = 0,666 тыс. руб.

Оценка банковских сертификатов

Сумма начисленных процентов по сертификату

При погашении сертификата инвестор получит сумму начисленных процентов, которая определяется по формуле:

d_сб = P_н*i_сб*t_с/365 (5.36)

где P_н –номинал сертификата, руб.;

d_сб -сумма начисленных процентов, руб.;

i_сб –ставка процентов, доли единицы;

t_с -время, на которое выпущен сертификат, дни.

Задача 5.18. Сертификат номиналом 1 млн. руб. с купоном 20%, выпущен на 182 день. Определить сумму начисленных процентов, которые будут выплачены при его погашении.

Решение.

Сумма начисленных процентов равна:

d_сб = 1 *0,2*182/365 =0,099726 млн.руб.

При погашении сертификата инвестору вернут сумму номинала и сумму начисленных процентов. Общую сумму, которую получит вкладчик при погашении сертификата, можно определить по формуле:

Рп=Рн(1+i_сб*t_с/365) (5.37)