Требования к содержанию и оформлению отчёта об оценке устанавливаются федеральным законом от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» и в федеральных стандартах оценки.
Отчёт об оценке – документ, содержащий обоснование мнения оценщика о стоимости имущества. При составлении отчёта об оценке оценщик обязан использовать информацию, обеспечивающую достоверность отчёта об оценке как документа, содержащего сведения доказательственного значения.
Отчёт не должен допускать неоднозначного толкования или вводить в заблуждение. Своевременное составление в письменной форме и передача заказчику отчёта об оценке объекта является надлежащим исполнением оценщиком обязанностей, возложенных на него договором.
К отчёту по оценке стоимости бизнеса предъявляется ряд основных требований:
–изложение всех логических построений и выводов из них должно быть ясным и четким;
–все факты отчёта должны быть документально подтверждены;
–отчёт должен содержать цель оценки, чёткое описание оцениваемого объекта, определение вида оцениваемой стоимости, описание последовательности определения стоимости объекта оценки, расчёт издержек, прогноз будущих чистых доходов предприятия, выводы;
|
|
–эксперт-оценщик должен представить обоснование используемых им методов оценки;
–отчёт должен быть оформлен по стандартной форме и подписан всеми лицами, принимавшими участие в оценке.
Форма, размеры и содержание отчёта могут значительно различаться в зависимости от характера оцениваемого объекта, поставленных целей и функций оценки. Если отчёт предназначен для внешнего пользователя, необходимо детальное описание предприятия, если для внутреннего пользования – это не обязательно. Для проведения оценки отдельных видов объектов оценки законодательством РФ могут быть предусмотрены специальные формы отчётов.
Основные разделы отчёта:
1.Введение.
2.Описание макроэкономических параметров.
3.Характеристика отрасли.
4.Описание предприятия, его финансовое и технико-экономическое состояние.
5.Финансовый анализ.
6.Выбор и применение методов оценки.
7.Определение итоговой стоимости объекта оценки.
8.Заключение по оценке.
9.Список использованных источников.
10.Приложения.
Характеристика основных разделов отчёта представлена в табл. 24 [16].
Таблица24
Характеристика основных разделов отчёта об оценке бизнеса
Разделы отчёта об оценке | Содержание разделов | |
Введение | Задание по оценке: цель оценки, исполнители работ по оценке. Вид определяемой стоимости. Описание оцениваемой доли предприятия. Краткая характеристика предприятия. Краткая характеристика применяемых методов оценки. Величина стоимости. Дата оценки. Допущения и ограничивающие условия. Отсутствие личной заинтересованности оценщика | |
Описание макроэкономических параметров | Основные макроэкономические факторы (на национальном и региональном уровнях), влияющие на результаты оценки. Тенденции макроэкономических факторов и их воздействие на перспективы бизнеса | |
Разделы отчёта об оценке | Содержание разделов | |
Характеристика отрасли | Состояние отрасли. Рынки сбыта и особенности сбыта продукции. Условия конкуренции в отрасли, наличие основных конкурентов, производящих товары-заменители (цены, качество обслуживания, каналы сбыта, объёмы продаж, реклама) | |
Описание оцениваемого предприятия (бизнеса) | Тип организации (организационно-правовая форма, партнерство). Использованные источники информации. Данные об истории предприятия. Направления деятельности. Характеристика поставщиков и потребителей. Имущество, в том числе нематериальные активы и производственные мощности (собственные и арендуемые). Рабочий и управленческий персонал (качество управления, квалификация, текучесть). Перспективы развития бизнеса. Прошлые сделки с аналогичными долями в бизнесе | |
Финансовый анализ | Анализ финансовых отчётов (за 3–5 лет). Пояснения внесенных в целях оценки корректировок финансовой отчётности. Анализ финансовых коэффициентов. Принятые допущения, результаты сравнения с финансовыми показателями аналогов, прогнозы финансового состояния предприятия. Влияние финансовых показателей на стоимость бизнеса | |
Выбор и применение методов оценки | Основания для выбора методов оценки, применимых в конкретной ситуации. Обязательное обоснование отказа от использования какого-либо подхода (в случае невозможности применить все три подхода к оценке) | |
Определение стоимости объекта оценки | Расчёты и логика рассуждений по определению стоимости предприятия с применением выбранных подходов и методов оценки. Способы получения переменных (ставки дисконтирования, ставки капитализации, мультипликаторы). Согласование полученных результатов в итоговую оценку стоимости бизнеса. Логические рассуждения, обосновывающие применение премий и скидок (скидок за неконтрольный характер и недостаточную ликвидность, премий за контроль) | |
Заключение | Основные выводы и величина стоимости бизнеса. Рекомендации по результатам проведённой оценки | |
Разделы отчёта об оценке | Содержание разделов | |
Список использованных источников | Информационные агентства, органы статистики и т. п. Периодическая экономическая печать (газеты, журналы). Методическая литература (книги, статьи, стандарты) | |
Приложения | Документы, на основе которых проводился финансовый анализ: данные баланса (форма № 1) и отчёта о финансовых результатах (форма № 2) за анализируемый период. Фотографии объекта оценки (в случае необходимости). Копии документов о квалификации оценщика и прочие сведения | |
Отчёт может также содержать иные сведения, являющиеся, по мнению оценщика, существенно важными для полноты отражения применённого им метода расчёта стоимости конкретного объекта оценки.
|
|
Отчёт об оценке должен быть пронумерован постранично, прошит, подписан оценщиком или оценщиками, которые провели оценку, а также скреплен личной печатью оценщика, осуществляющего оценочную деятельность самостоятельно, занимаясь частной практикой, или печатью и подписью руководителя юридического лица, с которым оценщик или оценщики заключили трудовой договор.
Итоговая величина стоимости объекта оценки, указанная в отчёте об оценке, может быть признана рекомендуемой для целей совершения сделки с объектами оценки, если с даты составления отчёта до даты совершения сделки или даты представления публичной оферты прошло не более 6 месяцев. Итоговая величина стоимости должна быть выражена в валюте Российской Федерации, т. е. в рублях.
|
|
отчете об оценке должны быть ясно и точно изложены выводы о стоимости, сделанные в процессе оценки, таким образом, чтобы они не вводили в заблуждение, не были двусмысленными и не создавали ложного впечатления. Отчет также должен содержать все согласованные между заказчиком и членом RICS пункты задания на оценку, а также как минимум следующую информацию, за исключением случаев, когда отчет составляется по форме, полученной от заказчика:
• кто будет заказчиком;
• цель оценки;
• объект оценки;
• права на имущество, подлежащие оценке;
• тип имущества и способ его использования или классификации заказчиком;
• вид или виды стоимости;
• дата оценки;
• раскрытие существенной заинтересованности оценщика в объекте оценки или заявление об отсутствии такой заинтересованности в прошлом;
• статус оценщика, если необходимо;
• валюта оценки, если необходимо;
• все допущения, специальные допущения, ограничения, особые указания или отступления от Стандартов;
• объем исследований, проводимых оценщиком;
• характер и источники информации, которая будет использоваться оценщиком;
• согласие или ограничения на публикацию отчета;
• информация об ограничении или освобождении от ответственности перед третьими сторонами;
• подтверждение соответствия оценки настоящим Стандартам;
• использовавшиеся подходы к оценке;
• подтверждение того, что у оценщика имеются знания, опыт и соответствующие навыки для проведения оценки;
• выводы о стоимости, указанные цифрами и прописью;
• подпись ответственного лица и дата составления отчета.
Комментарий
1. Отчет об оценке должен давать пользователю ясное представление о выводах, сделанных оценщиком. Отчет должен быть понятен любому пользователю, не обладающему специальными знаниями об объекте оценки.
|
|
2. Формат и степень детализации описаний в отчете определяются оценщиком, при этом отчет должен соответствовать минимальным требованиям к содержанию.
3. Таблица в приложении 1 содержит пояснения к минимальным требованиям к отчету.
4. Несмотря на положения настоящих Стандартов, оценщик должен помнить, что консультационные услуги по оценке, предоставляемые в любой форме, накладывают на оценщика потенциальные обязательства перед заказчиком, а в некоторых случаях и перед третьими лицами.
5. В ссылках на проводимую оценку и предоставляемый отчет оценщику не рекомендуется использовать термины «официальный» или «неофициальный», так как указанные понятия могут ввести пользователя в заблуждение относительно того, что подразумевается в каждом случае.
6. Оценщику следует действовать крайне осмотрительно при предоставлении разрешения на использование оценки в целях, отличающихся от первоначально согласованных. Не исключено, что пользователь будет ссылаться на отчет без учета контекста, не осознавая всех ограничений на использование результатов оценки и содержащихся в отчете допущений.