1. Готовятся исходные данные (на основе бухгалтерского баланса, форма 1) для проведения анализа структуры активов, рис.2.4.
Рис.2.4. Исходные данные для анализа риска структуры активов
2. Составляется таблица структуры и распределения активов по степени их ликвидности и проводится горизонтальный и вертикальный анализ данных, рис. 2.5.
Рис. 2.5.Таблица структуры активов по степени их ликвидности
3. Составляется таблица структуры оборотных средств на начало и конец периода, и производится сравнение фактической структуры оборотных средств с рекомендуемой, рис. 2.6.
Рис 2.6. Таблица структуры оборотных средств на начало и конец периода
4. Делаются обобщающие выводы и готовятся предложения по воздействию на изменение структуры для обеспечения приемлемого уровня риска структуры активов по степени ликвидности.
Выводы по данному примеру:
1) в структуре валюты баланса (см. рис. 2.5) 61,4 % средств вложены в группу активов A4, которые составляют группу высокого риска их ликвидности. Это с одной стороны ограничивает формирование материальных оборотных средств, а с другой − возможности по выполнению текущих обязательств, что может ограничить платежеспособность предприятия;
|
|
2) структура оборотных активов на конец отчетного периода (рис. 2.6) отличается от рекомендованной, прежде всего для активов группы А1 (минимальный риск ликвидности) и группы A3 (средний риск ликвидности);
3) среди наиболее ликвидных активов группы А1 в конце отчетного периода денежные средства составляют 273 тыс. руб. (1,3%). Краткосрочные финансовые вложения 21 797 тыс. руб. (98,7%) при их индивидуальной реализации связаны с возможными потерями времени и первоначальной стоимости;
4) шкала оценки риска, являясь индикатором оценки негативных последствий риска, не является универсальной для всех предприятий. Поэтому шкалы подобного типа разрабатываются для предприятий различных организационно-правовых форм предпринимательства с учетом их специфики и отраслевой принадлежности.
Рис. 2.7. Общий вид рабочего листа с расчетными формулами
Вывод. Последствия риска неудовлетворительной структуры активов по степени их ликвидности могут стать предпосылкой возникновения других рисковых ситуаций, в частности потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости.