Рассмотрим приведенную схему на примере анализа мгновенной ликвидности

Анализ и оценка состояния ликвидности

Первый этап: необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нормативов.

Второй этап: производится сопоставление фактического значения каждого показателя соответствующему нормативному (предельному) уровню.

Третий этап: необходимо рассмотреть состояние каждого показателя в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайно возникшей ситуации.

Четвертый этап: необходимо провести факторный анализ выявленных отрицательных факторов и тенденций.

Факторный анализ состояния основных коэффициентов ликвидности осуществляется по следующей единой схеме:

• определяется отклонение в фактическом значении соответствующего показателя на последнюю дату по сравнению с предшествующей;

• с помощью метода подстановки выявляется влияние на имеющееся отклонение числителя и знаменателя;

• проводится анализ изменений фактических значений элементов (числителя и знаменателя), выясняются факторы произошедших изменений;

• в случае ухудшения состояния одного или нескольких показателей указанный анализ проводится на несколько дат.

Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) по состоянию на две даты имеет следующие значения:

– на 1 ноября — 30%,

– на 1 декабря — 10%,

при нормативном значении 15%.

В рассматриваемом примере по состоянию на 1 декабря имеет место нарушение нормативного значения коэффициента мгновенной ликвидности на 5% и снижение его фактического уровня по сравнению с 1 ноября на 20%.

Коэффициент мгновенной ликвидности рассчитывается по формуле

где ЛАМ — высоколиквидные активы,

ОВМ — обязательства до востребования.

Изменение значений составляющих показателя мгновенной ликвидности

Даты	Фактич. значение, Н2	Фактич. значение числителя, ЛАм	Фактич. значение знаменателя, ОВм	Изменение
Н2	ЛАм	ОВм
01.11	0,30
01.12	0,1			-0,20	-5	+84

Влияние изменений ЛАм на уровень Н2

Влияние изменения ОВм на уровень Н2

Поскольку изменение значений числителя и знаменателя оказывают однородное влияние на изменение Н2, общее изменение равно 0,20 (0,07 + 0,13).

Таким образом, на изменение показателя Н2 повлияло:

– снижение общей суммы высоколиквидных активов (на 5 ед, что снизило уровень Н2 на 0,07);

– увеличение обязательств до востребования (на 84 ед., что снизило уровень Н2 на 0,13), т.е. увеличение обязательств до востребования на 130% в значительной степени (почти в два раза) повлияло на изменение коэффициента мгновенной ликвидности.

Далее необходимо проанализировать факторы, повлиявшие на изменение числителя (ЛАм) и знаменателя (ОВм) коэффициента мгновенной ликвидности (таблицы 6.1 и 6.2)

Из проведенного анализа можно сделать следующий общий вывод.

– На снижение мгновенной ликвидности в большей мере оказало влияние увеличение объема обязательств перед кредиторами и вкладчиками.

– активно расширяя депозитную базу, что положительно характеризует политику банка по формированию ресурсов, КО ослабила внимание к проблеме, связанной с обеспечением ликвидности.

– С определенной уверенностью можно утверждать, что КО интересует главным образом прибыль. Об этом свидетельствует ухудшение структуры высоколиквидных активов, а также увеличение депозитов до востребования юридических лиц, являющихся наиболее дешевым ресурсом.

Проведенный анализ должен завершиться разработкой мер по увеличению общей суммы высоколиквидных активов и по оптимизации их структуры.

К достоинствам данного метода относится:

– простота расчета коэффициентов, особенно если учесть, что все расчеты обычно выполняются на компьютерах с помощью специального программного обеспечения;

– существование нормативов коэффициентов ликвидности, установленные Банком России, которые помогают оценить состояние коммерческого банка с точки зрения его ликвидности;

– несложные приемы анализа, позволяющие выяснить причины невыполнения тех или иных коэффициентов ликвидности или их излишки.

Среди недостатков следует отметить как наиболее существенные следующие:

– нормативы ликвидности, установленные Банком России, определены для среднестатистического банка, которого реально не существует;

– определение и контроль коэффициентов ликвидности на отчетную дату не является показательным;

– ликвидность анализируется только на отрезках времени один день (мгновенная), ближайшие 30 дней (текущая) и на срок более одного года (долгосрочная);

– коэффициенты ликвидности позволяют анализировать сложившуюся ситуацию с ликвидностью в банке, но не позволяют прогнозировать ее, учитывая различные сценарии деятельности банка.

Оперативный анализ риска потери ликвидности в банке

Общая схема оперативного анализа риска потери ликвидности коммерческого банка строится на основе анализа факторов, вызывающий данный риск:

степени ликвидности активов;
стабильности пассивов;
соответствия структуры требований и обязательств.

Анализ соответствия структуры активов и пассивов банка основан на построении таблицы разрыва активов и пассивов по срокам погашения. В этой таблице все денежные потоки сведены в соответствии сроков возврата активов и востребования пассивов банка.

Пример таблицы разрыва активов и пассивов банка по срокам погашения, составленной в соответствии с перечисленными принципами, приведен в таблице 9.4.

Основные принципы данной группировки следующие.

– Активы разбиты на три блока и упорядочены по степени убывания их ликвидности.

– Обязательства банка также разнесены по срокам их востребования,

– Собственные средства банка все показаны в графе «Более 1 года».

Таблица разрыва активов и пассивов по срокам погашения наглядно демонстрирует наличие или отсутствие денежных средств у банка в различные будущие периоды времени.

Положительный разрыв говорит об избытке денежных средств и возможности проводить в будущем операции по размещению средств.

Отрицательный разрыв свидетельствует о недостаточности денежных средств у банка и силу этого о предстоящих затруднениях по выполнению банком своих обязательств.

Организация управления ликвидностью в банке

Документ о политике в сфере управления ликвидностью:

Должна быть зафиксирована организационная структура подразделений и органов управления, принимающих участие в анализе, оценке и регулировании ликвидности, осуществляющих контроль и отвечающих за выполнение соответствующих решений.
Должны содержаться описания процедур определения рациональной потребности кредитной организации в ликвидных средствах, в том числе избытка (дефицита) ликвидных средств
Должен включать описание методов проведения анализа состояния мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, состояния требований банка к клиентам (в том числе и просроченных) и обязательств банка, от которых зависит состояние ликвидности.
Должен включать описание методов устранения отдельных негативных тенденций, возникновения конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации, а также методов восстановления ликвидности.
Должен определить состав показателей, методику расчета и оценки ликвидности в иностранной валюте, установить предельные значения коэффициентов ликвидности по всем валютам и каждой валюте в отдельности.
Должна быть определена информационная система для сбора и анализа состояния ликвидности.

Зарубежный опыт управления ликвидностью (самостоятельно!)

В большинстве зарубежных стран не существует единообразных показателей оценки ликвидности банка. Набор показателей и методы управления варьируются от банка к банку. Управление активами и пассивами банка в зарубежных странах опирается на использование одной из 4-ех теорий управления ликвидностью:

1. Теории коммерческих ссуд. В соответствии с основными принципами теории коммерческих ссуд банку для обеспечения ликвидности необходимо связывать процесс кредитования с последовательными стадиями движения продукта от производства ссуды, а не в инвестиционные ценные бумаги или недвижимость, создает определенные гарантии для быстроты превращения активов в денежную форму.

Основным недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов.

2. Теории перемещения. Теория перемещения расширительно толкует условия ликвидности коммерческого банка, связывая их с размещением активов не только в краткосрочные ссуды, но и в ценные бумаги и т.п., которые могут быстро превратится в деньги. Условием ликвидности ком. банка согласно этой теории, выступают определенная доля в общей сумме активов и структура быстрореализуемых активов. По признаку ликвидности (быстроте превращения активов в денежные средства) все активы в зарубежной практике подразделяются на: Первичные резервы, Вторичные резервы, Ссуды, Прочие ценные бумаги, Здания и сооружения.

Хотя теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности в 20-е и 30-е годы. Некоторые банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных ссуд, обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение, 24 часов. К сожалению, когда рыночная стоимость ценных бумаг покатилась вниз, банки обнаружили, что погашение этих ссуд несет убытки.

3. Теории ожидаемого дохода. Авторы теории ожидаемого дохода увязывают ликвидность банка с кредитоспособностью клиентов, обеспеченной из будущей выручкой. Сторонники этой теории предполагают планировать ожидаемый доход, а сроки его получения использовать как основу установления сроков погашения ссуд. При этом методе осуществляется прогноз оборота активов и пассивов применительно к определенным периодам (неделе, декаде, месяцу).

Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций.

4. Теории управления пассивами. Теория управления пассивами основана на том, что банк может решить проблему ликвидности путем улучшения качества депозитной базы. Критерием качества депозитной базы является увеличение доли устойчивых депозитов, т.е. средств вкладчиков, не покидающих банк. Чем выше доля этой части привлеченных ресурсов, тем выше ликвидность банка. Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка.

Теория основывается на 2 утверждениях:

Первое – коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.

Второе – коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков- корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.