Этапы развития МВС

Особенности МВС и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран.

В своем развитии МВС прошла четыре этапа, которые представляют четыре МВС.

Первая мировая валютная система (Парижская) была основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 г. на конференции ПРС в Париже.

Золотой стандарт – международная валютная система, основанная на официальном закреплении странами золотого содержания в единице национальной валюты с обязательством центральных банков покупать и продавать национальную валюту в обмен на золото.

Характерные черты системы золотого стандарта:

1. установление золотого содержания национальной денежной единицы;

2. золото выполняло функцию всеобщего платежного средства и, следовательно, мировых денег;

3. обмен каждой валюты в золото обеспечивается как внутри, так и за пределами границ отдельного государства. Обмен валюты производился на базе их монетных паритетов, т.е. весовых количеств содержащегося в них чистого золота;

4. установление фиксированных валютных курсов на базе монетного паритета, т.е. весовых количеств содержащегося в валюте чистого золота;

5. поддержание жесткого соотношения между запасами золота страны и внутренним предложением денег;

6. свободный экспорт и импорт золота.

Постепенное усложнение функционирования капиталистического хозяйства, расширение и углубление мирохозяйственных связей, циклически повторявшиеся экономические кризисы приводили к объективной потребности усиления регулируемости экономики, вмешательства государства в управление экономическими процессами. Во время первой мировой войны размен банкнот на золото в капиталистических странах (кроме США) был приостановлен и золотой стандарт отменен. Золото изымалось из внутреннего обращения и заменялось банкнотами, неразменными на золото. В международном платежном обороте было запрещено свободное движение золота между странами. По мере усиления вмешательства государства в экономику фиксированный валютный курс стал меняться на систему регулируемых связанных валютных курсов.

Т.о. валютный кризис, разразившийся в период Первой мировой войны, завершился созданием новой валютной системы.

Вторая валютная система (Генуэзская) – система золотодевизного стандарта. Была оформлена в 1922 г. на Генуэзской международной экономической конференции, где отмечалось, что имеющиеся запасы золота капиталистических стран недостаточны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. При золотодевизном стандарте банкноты размениваются не на золото, а на девизы (банкноты, векселя, чеки) других стран, которые затем могли быть обменены на золото. В качестве девизной валюты были избраны американский доллар и английский фунт стерлингов.

Однако девизные формы золотого стандарта просуществовали недолго. Мировой кризис 1929-1931 годов полностью разрушил данную систему. Золотодевизный стандарт стал фактически переходной ступенью к системе регулируемых валютных курсов и, прежде всего, к системе золотовалютного стандарта.

Третья мировая валютная система (Бреттон-Вудская) – система золотовалютного стандарта была оформлена соглашением 44 стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, состоявшейся в июле 1944 г. в г. Бреттон-Вудс (штат Нью-Хэмпшир в США).

Основные черты Бреттон-Вудской валютной системы:

1. сохранение за золотом функции мировых денег (окончательных денежных расчетов между странами);

2. официально установленные фиксированные паритеты валют[1] к золоту или доллару США, который в свою очередь конвертировался в золото по фиксированному курсу;

3. установлено золотое содержание доллара США, зафиксированное на 1 июля 1944 г. в размере 0,88571 г. чистого золота за 1 доллар, или 35 долларов за унцию (31,105 г золота);

4. допускаемое отклонение валютных курсов от валютного паритета не более ± 1%, а в Западной Европе - ± 0,75%;

5. обеспечение конвертируемости двух резервных валют – доллара США и фунта стерлингов в золото по официальному курсу;

6. межгосударственное регулирование валютных отношений осуществлялось главным образом через МВФ, созданный на Бреттон-Вудской конференции. Он призван обеспечивать соблюдение странами-членами официальных валютных паритетов, курсов и свободной обратимости валют.

По своему характеру Бреттон-Вудская валютная система была золотодевизной системой фиксированных валютных курсов. Смысл ее заключался в том, что США должны были по первому требованию обменивать доллары на золото в любых масштабах и без каких бы то ни было ограничений. Остальные страны должны были зафиксировать курсы своих валют к доллару и поддерживать этот курс в пределах 1% колебаний по отношению к паритету.

Т.о., Бреттон-Вудская валютная система поставила доллар в привилегированное положение и дала экономические и политические преимущества США. Доллар монополизировал внешнеторговые расчеты. Любая страна, кроме США, при дефиците платежного баланса должна была расходовать свои золотовалютные резервы, урезать внутреннее потребление, увеличивать экспорт. Только США, имея возможность оплачивать внешний дефицит своей собственной валютой, могли не заботиться об этом.

К концу 60-х годов Бреттон-Вудская система приходит в противоречие с потребностями изменяющегося мирового хозяйства. Режим золото- долларового стандарта на практике постепенно стал превращаться в систему долларового стандарта. Между тем позиции доллара в мире к концу 60-х годов заметно пошатнулись в результате собственных экономических неурядиц, войны во Вьетнаме, но главным образом, в результате укрепления экономических позиций ЕЭС и Японии. Долларовые запасы за пределами США составляли огромную сумму. Дефицит платежного баланса США превысил допустимые размеры. В 1971 г. США прекратили конвертировать доллары в золото по официальному курсу. Договоренность о фиксированных валютных курсах была отменена, и Бреттон-Вудская система перестала существовать.

Четвертая мировая валютная система (Ямайская) была оформлена соглашением стран-членов МВФ в январе 1976 г. в г. Кингстон на Ямайке, в котором формулировались основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978 г. во второй поправке к Статьям соглашения МВФ.

На этих принципах основана современная валютная система.

Основные принципы современной валютной системы:

1. отмена официальной цены золота, демонетизация золота, т.е. утрата им денежных функций, но тем не менее благодаря реальной ценности золота за ним сохранилась роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива;

2. Центральным банкам разрешено продавать и покупать золото как обычный товар по ценам «свободного» рынка;

3. страны могут использовать любую систему валютного курса по своему выбору – фиксированного или плавающего, установленного в одностороннем порядке или на основе многосторонних соглашений;

4. золотовалютный стандарт заменен стандартом СДР – «специальные права заимствования» (special drawing rights) – международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах стран-членов МВФ. В функции СДР входит: регулирование платежных балансов, пополнение официальных валютных резервов, соизмерение стоимости национальных валют;

5. доллар официально приравнен к другим резервным валютам (марке ФРГ, швейцарскому франку, йене);

6. МВФ получил полномочия осуществлять жесткий надзор за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении;

7. узаконено создание замкнутых валютных блоков, которые являются полноправными участниками международной валютной системы, но внутри них существуют особые отношения между участниками.

Т.о., современная валютная система не подчиняется каким-либо жестким правилам функционирования. Но своему характеру это девизная система с комбинацией фиксированных и плавающих валютных курсов, регулируемая как на двусторонней основе путем соглашений между странами, так и на многосторонней - через механизмы МВФ.