Сущность международной валютной системы

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Функционирование МХ невозможно без налаженной системы валютных, т.е. денежных отношений, между странами, т.к. развитие МЭО требует проведение взаимных расчетов между юридическими и физическими лицами разных стран. Развитие международных валютных отношений обусловлено интернационализацией хозяйственных связей: экономические, хозяйственные отношения, обмен товарами между странами поневоле приводят к денежным отношениями. Обмен между странами различными формами экономической деятельности обслуживают валютные отношения, которые представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих при осуществлении международных расчетов, валютных и кредитно-финансовых операции.

Совокупность экономических отношений между странами, связанных с функционированием денег в международном обороте называется валютными отношениями.

Валютные отношения так или иначе сопровождают торговлю, вывоз капитала, научно-технический обмен, миграцию рабочей силы, туризм, культурные связи, предоставление экономической помощи, кредитование.

Участниками международных валютных отношений являются:

1. Коммерческие и инвестиционные банки, среди которых выделяются транснациональные банки (ТНБ), совершающие валютные операции между собой и с торгово-промышленными корпорациями.

2. Центральные банки стран, которые осуществляют валютные интервенции для регулирования курса своей национальной валюты, управляют золотовалютными резервами страны и государственным долгом, осуществляют надзор за коммерческими банками, выполняют функции валютного регулирования и валютного контроля.

3. Институты небанковского характера – страховые, пенсионные и взаимные фонды, хедж-фонды (например, Long-Term Capital Management, Tiger). В условиях дерегулированности мировых валютных рынков появление этих новых финансовых институтов (хедж-фондов) связано с необходимостью страховать значительно возросшие валютные и кредитные риски. Учитывая, что участие в их создании, как правило, принимают ТНБ и инвестиционные фонды, то в хедж-фондах сосредотачиваются значительные суммы, позволяющие не только страховать риски, но и заключать крупные спекулятивные сделки, способные обвалить курс валют небольших стран.

4. Брокерские фирмы, которые заключают валютные сделки наряду с коммерческими банками, выступают в качестве посредников между небанковскими институтами и продавцами и покупателями валюты. Такие преимущества работы через валютных брокеров, как анонимность при совершении сделок, непрерывность процесса котировки, возможность предлагать собственные цены ведут к росту удельного веса валютных операции, осуществляемых через брокерские компании.

5. Международные валютно-кредитные и финансовые организации, которые принимают участие в операциях на мировом валютном рынке. Валютные операции МВФ, Мирового банка, ЕБРР и др. позволяют им участвовать в регулировании мировой валютной системы, в финансовой помощи развивающимся странам и т.д.

6. Частные лица – осуществляют относительно небольшой объем операций с валютой, связанных с туризмом, накоплениями, переводами гонораров, пенсий, стипендии и т.д.

Формой организации и регулирования валютных отношений, закрепленной национальным законодательством и межгосударственными соглашениями является валютная система.

Валютная система – это совокупность валютно-денежных и кредитных отношений между странами, закрепленных в международных договорных и государственно-правовых нормах.

Различают мировую, региональную и национальную валютные системы.

Национальная валютная система (НВС) – форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством.

НВС является частью денежной системы страны, но при этом обладает относительной самостоятельностью и осуществляет связь экономики страны с мировым хозяйством.

На НВС возлагается ряд функций:

- формирование и использование валютных ресурсов;

- обеспечение внешнеэкономических связей страны;

- обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства.

НВС включает следующие основные элементы:

- национальная валютная единица;

- состав официальных золотовалютных резервов;

- условия конвертируемости национальной валюты;

- паритет национальной валюты;

- режим валютного курса;

- наличие или отсутствие валютных ограничений;

- порядок осуществления международных расчетов;

- режим национального валютного рынка и рынка золота;

- национальные государственные органы, регулирующие валютные отношения страны.

Мировая и региональная валютные системы являются международными и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных экономик.

Региональная валютная система возникла и функционирует в процессе экономической интеграции.

Региональная валютная система – форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов.

Наиболее яркий пример региональной валютной системы – Европейская валютная система, включающая в т.ч. Европейский центральный банк во Франкфурте-на-Майне.

Мировая валютная система (МВС) – форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

МВС прежде всего решает мирохозяйственные задачи, что отражается на ее функциях.

Главная задача МВС – регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран.

Основные функции МВС:

- опосредование международных экономических связей;

- обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках МХ;

- обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

- регламентация и координация режимов национальных валютных систем;

- унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

Основные элементы МВС:

- резервные валюты и международные счетные валютные единицы;

- условия взаимной конвертируемости валют;

- режимы валютных паритетов и валютных курсов;

- межгосударственное регулирование валютных ограничений;

- правила использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов;

- режим международных валютных рынков и рынков золота;

- международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

МВС оказывает существенное влияние на национальную валютную систему, поскольку является механизмом, который связывает национальные экономики. С другой стороны, сбой отдельной национальной валютной системы может оказать негативное воздействие на региональные и мировую валютные системы.

МВС является одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению международных экономических отношений.