2015-06-28
456
В начале действия свопа Аб и ЕБ заимствуют эквивалентные суммы в соответствующих валютах и обмениваются ими по оговоренному курсу. Обычно это - текущий курс обмена валют на дату заключения сделки. Альтернативно может производиться обмен условными основными суммами в иностранной валюте без реальной поставки валют. Это спот-фаза валютного свопа.
| Американский банк ----› Американский банк ‹--- | Основная сумма (USD)→ ←Основная сумма (EUR) | — › Европейский банк ‹ — Европейский банк |
| ↑ Заем в долларах | ↑ Заем в евро | |
| ↑ Финансовый рынок (USD) | Сделка "спот" | ↑ Финансовый рынок (EUR) |
Обмен процентными платежами
В течение срока действия свопа АБ и ЕБ обмениваются процентными платежами по основной сумме по ставкам, оговоренным при вхождении в своп. Ставки могут быть фиксированными или плавающими, а платежи могут осуществляться раз в год или полгода. Периодичность платежей по свопу обычно зависит от периодичности процентных платежей по базовым займам.
|
|
|
| Американскому банку‹--- Американский банк платит-----------------------› | ‹---процентные платежи (USD) ‹ ----------------- ---›процентные платежи (EUR)------------------------› | ‹ ---Европейский банк платит --- ›Европейскому банку |
| Выплата процентов по кредиту в (USD)↓ | Выплата процентов по кредиту в (EUR)↓ | |
| Финансовый рынок | Серия валютных форвардов | Финансовый рынок |
Доллары, получаемые от ЕБ, покрывают процентный платеж по займу АБ в долларах. Аналогичным образом евро, получаемые от АБ, покрывают процентные платежи Европейского банка в евро.
