Практические аспекты анализа рисков ВЭО

В разделе 2.2 были рассмотрены основные виды рисков, возникающие при проведении ВЭО. Каждый из них может влиять на материальное и финансовое благополучие субъектов бизнеса. Однако, далеко не всегда очевидно, насколько сильно это влияние, и в какую сторону (в лучшую или худшую). Поэтому, часто принятые решения оказываются ошибочными, выгоды скромнее, а затраты больше, чем ожидались. За ошибки приходится платить, и порою значительные суммы. Прежде чем предпринимать определенные шаги по влиянию на риски, необходимо их выявить, предварительно оценить, минимизировать и таким образом застраховать себя от ошибок.

На сегодняшний день во всем мире проблеме оценки рисков в бизнесе придается огромное значение. Свидетельством тому является присуждение Королевской академией наук Швеции в 1997 году двум американским специалистам Роберту Мертону и Майрону Шолзу премии “В память Альфреда Нобеля” в размере 7,5 миллиона шведских крон за разработку совершенно нового метода определения степени риска в сделках на рынке ценных бумаг.

Период, когда субъектами бизнеса риск оценивался бессистемно, на “глазок” уже заканчивается и в Украине. Практика показывает, что в реальной деятельности все большее число компаний пытается подходить к проблеме рисков системно и основательно. Многие из них начинают осваивать начала теории рисков и применять их на практике.

Возможные способы оценки рисков и методы управления ними имеют широчайший спектр: от грубых и тривиальных до общепринятых в мировой практике, с использованием современных подходов и технологий. Для оценки рисков ВЭО в той или иной мере могут быть использованы методы анализа чувствительности операции, анализа ее безубыточности, экспертных оценок, теории игр, анализа сценариев, построения дерева решений, моделирования по методу Монте-Карло, аналитического моделирования, использования коэффициента дисконтирования, функции полезности или операций-аналогов и др. [5, 22, 23]. Их сравнительный анализ наиболее удачно выполнен в [23].

Анализ и практический опыт авторов книги показывает, что большинство из этих методов построено на базе специального математического аппарата теории вероятностей и традиционно предполагает использование статистической информации об этих или таких же внешнеэкономических операциях. Уровень (степень) риска здесь определяется значением среднеквадратического отклонения случайной величины, например, дохода, от его среднего ожидаемого значения или же другими показателями вероятностного характера. В частности, такими показателями, как безразмерные аналоги среднеквадратического отклонения (коэффициент вариации и т.п.), статистические или субъективные вероятности потерь, вероятные размеры убытков и другие.

К сожалению, в настоящее время практически любая операция в Украине является уникальной, статистического материала нет, точные данные о деятельности фирм отсутствуют или недостоверны, что будет завтра - вообще никому не известно. Такое экономическое благо, как наличие полной исходной информации, недоступно или чрезвычайно дорого. Приходится работать в условиях высокой информационной недостаточности и неопределенности. Кроме того, наряду с наличием рисков, сравнительно легко поддающихся количественному анализу (хотя бы теоретически), существует множество рисков, которые практически невозможно корректно представить и оценить средствами традиционного математического аппарата. В частности, такие риски как политические, природные, экологические, криминальные или риски форс-мажорных обстоятельств.

С проблемой выработки методики управления рисками, или выбора из уже имеющихся методов, ситуация еще сложнее. Хотя они и имеют много общего, все же наблюдается большое разнообразие подходов к решению этой проблемы, различные специалисты по-разному трактуют само понятие управление рисками [18, 19].