Риск-рапорт

Если же рассматривать результат цельного применения созданной технологии для оценки рисков в реальной, сложной задаче и ответить на вопрос “в чем же заключается этот результат?”, то кратко ответ будет таким: “в получении риск-рапорта”. Риск-рапорт - это итоговый документ всестороннего анализа и расчета рисков конкретного проекта или операции.

Каждый коммерческий проект, несмотря на свою индивидуальность, в той или иной мере предварительно проходит этап разработки и подготовки. В частности, он может быть разработан в соответствии с Методическими рекомендациями по подготовке инвестиционных проектов, предлагаемыми Министерством экономики Украины. Предлагаемый порядок, в частности, включает: генерирование идеи проекта, его предварительную и детальную экспертизы, подготовку бизнес-плана, поиск источников финансирования. Аналогичное содержание имеют также рекомендации международных кредитных и банковских учреждений типа МВФ, ЕБРР, UNIDO и другие. Довольно часто их рекомендации приобретают силу требований. Особенно относительно наличия бизнес-плана проекта.

В результате довольно распространенным видом услуг в Украине является разработка именно бизнес-планов. Предлагаются даже специальные компьютерные технологии и программное обеспечение, помогающие в той или иной мере разрабатывать бизнес-планы. Это программа Comfar (UNIDO), российские программы Project Expert и Alt Invest, русская версия американской Project Manager и ряд других.

Однако необходимо отметить, что изложенный выше порядок и объем работ по разработке проектов в своеобразных экономических условиях Украины очень часто не соблюдается на практике.

Во-первых, часто не предъявляются жесткие требования к документации по проекту. Это имеет место, когда в проекте не ставится цель привлечь для его реализации зарубежные инвестиции, и особенно, если планируется только собственное финансирование. То есть, бизнес-план проекта разрабатывается, как правило, для внешнего адресата. Зачастую считается, что для внутреннего использования в таком виде он не нужен.

Во-вторых, еще продолжает сильно сказываться отрицательное отношение многих украинских субъектов бизнеса к бумаготворчеству, своего рода бюрократический нигилизм.

В-третьих, основная масса коммерческих проектов на сегодняшний день чрезвычайно краткосрочны, чаще всего они связаны с торговлей. Поэтому о разработке полноценного бизнес-плана, а тем более о полном цикле бизнес планирования не может быть и речи.

Ввиду коммерческой закрытости проектов для внешних экспертов и наличия других подобных причин, такие же метаморфозы происходят и с экспертизой проектов и с другими этапами их разработки. В результате процесс подготовки пакета документов по проекту существенно видоизменяется, к его подготовке дополнительно привлекается более специфическое компьютерное программное обеспечение.

Таким образом, в большинстве случаев необходимым и крайне важным является первоначальный просчет проектов, их экспресс-анализ. После выдвижения идеи проекта обычно выполняется разработка не бизнес-плана, а других (внутренних) управленческих документов компании: схем, планов действий и т.п. Проводится проработка осуществимости проекта, и все чаще - при теснейшей увязке с всесторонней оценкой полного спектра рисков, угрожающих этому проекту. Причем, обязательно с учетом юридического аспекта, маркетинговой обстановки и желаемой финансовой эффективности проекта. Результатом такого риск-исследования является итоговый “риск-рапорт” проекта (операции) или подобный ему документ. Только после признания результатов риск-исследования приемлемыми для реализации проекта, а также при возникновении соответствующей необходимости может быть принято решение о разработке традиционного бизнес-плана. При этом последний может строиться во многом на базе материалов уже полученного риск-рапорта.

Проведение риск-исследования собственными силами заинтересованной компании далеко не всегда может быть выполнено в сжатые сроки, в условиях цейтнота, на достаточно квалифицированном уровне, с использованием аналитического программного обеспечения. В результате, выполнение таких компьютерных исследований превратилось в отдельный вид коммерческих услуг, а сам риск-рапорт - в товар. Свидетельством тому являются фактическая информация о реально оказанных коммерческих услугах в Украине.

Особенно ярко проявляется потребность в проведении компьютерных риск-исследований при подготовке и проведении внешнеэкономических операций, так как значительно расширяется и становится более динамичным поле их рисков из-за влияния особенностей международного права, своеобразных объективных и субъективных моментов, связанных с таможней, сложно предсказуемыми скачками цен на импортные товары, сильным влиянием нетарифного регулирования.

По своей сути риск-рапорт операции представляет собой один из вариантов внутренних отчетов для менеджеров, на Западе именуемых IMR (Internal Management Report) и широко практикуемых в процессе контроллинга, при получении и обработке коммерческой информации и принятии на ее основе управленческих решений компаний.

Риск-рапорт включает: исходные данные для моделирования, схему и модель выполнения операции (проекта), юридическое обоснование, маркетинговые прогнозы, анализ поля рисков, расчет финансово-экономической эффективности, определение количественных размеров рисков проекта и предложения по риск-менеджменту, общие выводы и рекомендации по проекту.

Технология получения риск-рапорта предполагает выполнение моделирования и расчетов на персональных компьютерах с использованием разработанного авторами аналитического программного обеспечения.

Основные достоинства риск-рапорта:

q анализ операции (сделки) выполняется с точки зрения ее трех основных взаимоувязанных аспектов: юридической реализуемости, экономической эффективности и безопасности;

q отсутствует все второстепенное, не влияющее на суть, а только засоряющее ясное понимание операции;

q разработка риск-рапорта проекта, выполнение расчетов производится на компьютере, по отработанной технологии - и поэтому оперативно;

q расчеты возможностей появления и количественных значений рисков достаточно обоснованы, осуществляются на основе всей имеющейся информации, и даже в условиях отсутствия статистического материала, наличия различного рода объективной и субъективной неопределенности;

q в едином выходном документе отражаются: юридические аспекты, рыночная обстановка, прогноз издержек и сбыта, многовариантность операции и выбора рациональной схемы ее реализации, оценки эффективности и рисков, рекомендации по управлению рисками.

Одним из основных результатов, помещаемых в риск-рапорт, являются рассчитанные уровни отдельных факторов риска и итоговый риск операции.

Риски, полученные для одного из коммерческих внешнеэкономических проектов по крупномасштабным поставкам в Украину и сбыту на внутреннем рынке импортных легковых автомобилей, представлены на рис. 2.8. Очевидно, что для данного проекта соотношение рисков оказалось в определенной степени удачным. Факторам риска с большими уровнями риска соответствуют суммы возможных финансовых потерь сравнительно небольшие - меньше $600 тыс., а для факторов риска с большими суммами возможных потерь (порядка $10-12 млн.) уровни рисков незначительные - менее 0,1 от максимального значения, равного 1.

- различные факторы риска типа: транспортный, страховой, таможенный, хранения, валютный, криминогенный и т.п.

Рисунок 2.8 - Риски поставок автомобилей

Располагая подробным риск-рапортом, фирма - клиент компании ИНЭКС - смогла правильно построить свою стратегию, предотвратить или хотя бы смягчить воздействие факторов риска и свести к минимуму нежелательные финансовые расходы.

На проведении такого рода компьютерном риск-исследовании базировалось выполнение и ряда других коммерческих проектов. В частности: создание сети сбыта отечественных парфюмерных товаров, экспорт специализированных технических устройств, реформирование структуры торгового концерна и другие.

Выполнение подобного риск-исследования может проводиться не только при разработке и анализе собственных проектов, но и при выработке и обосновании оферты (коммерческого предложения) украинским или зарубежным партнерам, при квалифицированной оценке получаемых предложений от потенциальных партнеров и т.д.

Следует отметить, что стоимость разработки риск-рапорта в среднем в 10 раз выше стоимости разработки бизнес-плана. Следовательно, значимость подобной работы для субъектов ВЭД довольно высока, и это не формальная, а действительно необходимая услуга, соответствующая требованиям рынка.